中金：維持中海油(00883)“跑贏行業(yè)”評級 目標價10.3港元

智通財經(jīng)APP獲悉，中金發(fā)布研究報告，維持中海油(00883)“跑贏行業(yè)”評級，目標價10.3港元，較當前股價存在45%上行空間，對應2021年市凈率0.9倍。

報告中稱，近兩周從港股通的流向來看，資金更多的從中石化(00386)流入中海油(00883)，中海油看到明顯南下資金的增持。同時，近期來自指數(shù)調(diào)整等方面的風險雖然并不能完全排除，但是相較一個月之前，風險因素降低了不少。

此外，從最近三個月來看，對比國際同行，中海油股價平均跑輸43.3%，在疫苗逐步推廣，全球需求復蘇的背景下，市場對于今年油價預期較過去一個季度變得更為樂觀，該行認為股價被市場低估，是良好的長線基金入場的機會。

該行維持2020年盈利預測不變，考慮到2021年更樂觀的油價假設，上調(diào)對其2021年每股盈利預測27%至1.01元人民幣，并引入2022年每股盈利預測1.12元人民幣。

中金預計，中海油2020財年每桶油當量成本可以控制在27美元/桶當量左右，同時，在結(jié)構(gòu)性降本提效和油價回升的帶動下，該行預計2021財年完全成本漲幅有限，在成本控制上有望繼續(xù)超出市場的預期。