高盛：維持長和(00001)“買入”評級 目標(biāo)價(jià)提升至82港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)布研究報(bào)告表示，將長和(00001)2020-22年核心盈利預(yù)測下調(diào)5%至7%，將2021年每股資產(chǎn)凈值提高至126港元(原本113港元)，并相應(yīng)將目標(biāo)價(jià)由75港元提升至82港元，維持“買入”評級(確信買入名單)。

報(bào)告中稱，與長和(00001)交流后了解到，其業(yè)務(wù)目前仍未完全恢復(fù)到公共衛(wèi)生事件前水平，部分歐洲業(yè)務(wù)更因近日公共衛(wèi)生事件再度爆發(fā)而受影響，但近幾個月來旗下的港口及零售業(yè)務(wù)有改善，港口吞吐量由去年上半年的同比跌8%收窄至首十一個月的跌3%，而屈臣氏的零售額業(yè)由上半年的跌11%，減至首十一個月的跌5%。

該行認(rèn)為，公司早前宣布向西班牙電訊基建公司Cellnex出售鐵塔資產(chǎn)的交易，所得款項(xiàng)初步預(yù)期用于基礎(chǔ)設(shè)施系統(tǒng)升級、降低負(fù)債比率及股份回購，但具體計(jì)劃未明，未來也要向Cellnex支付鐵搭租賃開支。至于旗下赫斯基能源與同業(yè)Cenovus Energy的合并方案已獲雙方股東同意通過，長和又與Ooredoo就合并印尼電訊業(yè)務(wù)簽諒解備忘錄，目前長和對各項(xiàng)交易及合作有望完成表示樂觀。