本文來(lái)自微信公眾號(hào)“瑞恩資本RyanbenCapital”。
在過(guò)去的2019年、2020年,港交所共有337家新上市公司,其中IPO上市305家、介紹上市4家、轉(zhuǎn)主板28家。
過(guò)去兩年,共有 83間券商以上市保薦人、或聯(lián)合保薦人的身份參與了這337家新上市公司的保薦工作,共募資 7,084.87 億元(港元,下同)。
一、按參與保薦項(xiàng)目的數(shù)量來(lái)看
1、中資券商參與保薦191家、參與度56.7%
在過(guò)去的2019年、2020年兩年,共37間中資券商參與保薦了191家新上市公司(IPO上市177家、介紹上市3家、轉(zhuǎn)主板11家)的保薦工作,占過(guò)去兩年全部新上市公司(337家)的56.7%;其中中資券商參與的177家IPO上市,占過(guò)去兩年全部IPO上市(305家)的58.0%:
募資逾100億的14家IPO中,中資券商參與保薦10家,參與度為71.4%;
募資介于50-100億的17家IPO中,中資券商參與保薦13家,參與度為76.5%;
募資介于20-50億的34家IPO中,中資券商參與保薦23家,參與度為67.6%;
募資介于10-20億的42家IPO中,中資券商參與保薦34家,參與度為81.0%;
募資介于5-10億元的32家IPO中,中資券商參與保薦29家,參與度為90.6%;
募資介于2-5億元的35家IPO中,中資券商參與保薦27家,參與度為77.1%;
募資介于1-2億元的106家IPO中,中資券商參與保薦35家,參與度為33.0%;
募資在1億以下的25家IPO中,中資券商參與保薦6家,參與度為24.0%;
在過(guò)去的2019年、2020年兩年,共有14間外資券商參與保薦了76家新上市公司(IPO上市75家、介紹上市1家)的保薦工作,占過(guò)去兩年全部新上市公司的22.6%;其中外資券商參與的75家IPO上市,占過(guò)去兩年全部IPO上市(305家)的24.6%:
募資逾100億的14家IPO中,外資券商參與保薦13家,參與度為92.9%;
募資介于50-100億的17家IPO中,外資券商參與保薦13家,參與度為76.5%;
募資介于20-50億的34家IPO中,外資券商參與保薦23家,參與度為67.6%;
募資介于10-20億的42家IPO中,外資券商參與保薦17家,參與度為40.5%;
募資介于5-10億元的32家IPO中,外資券商參與保薦8家,參與度為25.0%;
募資介于2-5億元的35家IPO中,外資券商參與保薦1家,參與度為2.9%;
募資介于1-2億元的106家IPO中,外資券商未曾參與,參與度為0%;
募資在1億以下的25家IPO中,外資券商未曾參與,參與度為0%;
在過(guò)去的2019年、2020年兩年,共有32家港資券商參與保薦了124家新上市公司(IPO上市101家、介紹上市1家、轉(zhuǎn)主板22家)的保薦工作,占過(guò)去兩年全部新上市公司的36.8%;其中港資券商參與的101家IPO上市,占過(guò)去兩年全部IPO上市(305家)的33.1%:
募資逾20億的65家IPO中,港資券商未曾參與,參與度為0%;
募資介于10-20億的42家IPO中,港資券商參與保薦2家,參與度為4.8%;
募資介于5-10億元的32家IPO中,港資券商未曾參與,參與度為0%;
募資2-5億元的35家IPO中,港資券商參與保薦8家,參與度為22.9%;
募資1-2億元的106家IPO中,港資券商參與保薦72家,參與度為67.9%;
募資在1億以下的25家IPO中,港資券商參與保薦19家,參與度為76.0%;
二、按參與保薦項(xiàng)目的募資情況來(lái)看,外資券商的占比最高
在2019-2020年IPO上市的305家中,總募資7085億,平均每家募資23.23億元。
中資券商參與保薦項(xiàng)目的募資共5267億、占全部募資的74.3%,平均每家募資29.76億元;
外資券商參與保薦項(xiàng)目的募資共5542億、占全部募資的78.2%,平均每家募資73.90億元;
港資券商參與保薦項(xiàng)目的募資共165億、占全部募資的2.3%,平均每家募資1.63億元。
小結(jié):中資券商的參與度最高,募資的跨度最大
就過(guò)去兩年,中資、外資、港資券商的IPO募資表現(xiàn):
1、募資超過(guò)10億元的IPO項(xiàng)目,基本以外資券商、中資券商為主;
2、外資券商參與的IPO項(xiàng)目,88%的項(xiàng)目募資額在10億元以上,最少也得5億元;
3、港資券商參與的IPO項(xiàng)目,90%的項(xiàng)目募資額不超過(guò)2億;
4、平均每家募資額,外資券商、中資券商、 港資券商,分別是 73.90億、29.76億和1.63億;
5、中資券商的募資跨度最大,從最低的0.53億元到最高的 1,012億元,都可以。
(編輯:張金亮)