大和：香港電視(01137)預(yù)計下半年表現(xiàn)或超出管理層早前目標(biāo) 重申“跑贏大市”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報告稱，香港電視(01137)下半年表現(xiàn)或大大超出管理層早前訂立28億至30億元的目標(biāo)，重點(diǎn)關(guān)注GMV及用戶增長情況，預(yù)期利潤率也可能會上升。

報告中稱，HKTVmall目前每日用戶有約25萬人，貨品存貨單位超過50萬，每名客戶的平均購買頻率由去年第四季度的3.26次增加到今年第二季的4.53次，令其成為香港最大購物平臺。

大和表示，雖然港視沒有計劃大幅提高實(shí)收率(take rate)，預(yù)計毛利率在短期內(nèi)將保持在GMV的25%左右，但第三方銷售額的比例將會上升，在運(yùn)營杠桿及線上廣告貢獻(xiàn)增加推動下，未來幾年的凈利潤率將繼續(xù)提高?？紤]到GMV及利潤率有上升空間，大和將2020至2022年每股盈利預(yù)測提高1%至8%，目標(biāo)價由12港元上調(diào)至13港元，重申“跑贏大市”評級。