港交所：發(fā)現(xiàn)有新股疑似向投資者提供回傭認購，“編造人工股東”

本文來自 微信公眾號“瑞恩資本RyanbenCapital”。

近期小型新股頻現(xiàn)洗倉，部分新股質(zhì)素一向為人詬病。

港交所上周五(11月27日)公布咨詢文件，指關(guān)注主板上市公司素質(zhì)，并擬提升主板上市盈利的最低要求。于咨詢文件中，港交所亦點名“屬于傳統(tǒng)行業(yè)的中小型公司”，指部分公司估值不合理，懷疑并非是發(fā)展業(yè)務，而是為“造殼”。

港交所亦特別提出兩項針對新股的監(jiān)管關(guān)注情況，其一是在部分新股個案中，發(fā)現(xiàn)疑似向投資者提供回傭，令使其認購股份的行為;此外亦發(fā)現(xiàn)其他不當行為，例如“編造人工股東基礎(chǔ)”。

港交所續(xù)指，此類行為均將會影響新股價格發(fā)現(xiàn)，亦是有違聯(lián)交所《上市規(guī)則》中的基本原則，即證券的發(fā)行及營銷應按公平有序的方式進行。港交所續(xù)指，關(guān)注此類公司是為“啤殼”、造市或進行內(nèi)幕交易的可能。

“折扣認購”及“人頭認購”等新股亂象并非新事。此前有本地傳媒報道指，有小型新股為成功上市，向部分包銷商提供高額折扣價格以認購新股，令此部分券商成為“影子包銷商”。而在公司成功上市后，此部分股份便迅速遭出售套利，導致部分小型新股上市后股價急瀉。

https://www.hkex.com.hk/-/media/HKEX-Market/News/Market-Consultations/2016-Present/November-2020-MB-Profit-Requirement/Consultation-Paper/cp202011_c.pdf

（編輯：馬火敏）