大和：續(xù)升友邦保險(01299)目標(biāo)價2.8%至108元 維持“買入”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)表報告引述友邦（01299）管理層指，之所以選擇四川籌建分公司，主要是由于當(dāng)?shù)厝丝?、?jīng)濟(jì)表現(xiàn)及城市集中。當(dāng)前友邦中國共有300萬顧客，中產(chǎn)滲透率僅為約2％，預(yù)計公司將短期內(nèi)集中成都，并在開業(yè)至少一年后擴(kuò)展到其他城市，預(yù)計而友邦保險每年將進(jìn)入2個新省，每個新分支機(jī)構(gòu)將在6個月的時間里運(yùn)作。

報告又指，美國30年期美國國債收益率相對于3月的谷底已上升67個基點(diǎn)，比上半年末高27個基點(diǎn)，表明上半年負(fù)內(nèi)在價值假設(shè)有所逆轉(zhuǎn)，加上泰國和馬來西亞政策改善，同時友邦中國釋放數(shù)百萬美元剩余資金，預(yù)計下半年度內(nèi)在價值會有增長，穩(wěn)定利率環(huán)境也支持估值 。

該行將友邦保險(01299)目標(biāo)價從105元調(diào)升2.8%至108元，維持“買入”評級。