花旗：降中鐵建(01186)目標(biāo)價(jià)至8元 評(píng)級(jí)“買入”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)表研究報(bào)告，降中鐵建(01186)2020-22年盈利預(yù)測(cè)2-3%，目標(biāo)價(jià)由10.5元降至8元，評(píng)級(jí)“買入”。

中鐵建第三季收入和純利分別升21.5%及跌0.1%，遜該行預(yù)期。首九個(gè)月融資成本下跌34%至20.7億元人民幣，主因借貸成本降和債務(wù)規(guī)?？s減。

該行指，相信公司在城軌交通和公路投資方面，可受惠十四五規(guī)劃，但鐵路的固定投資預(yù)期不會(huì)在未來5年增長(zhǎng)，每年會(huì)維持在7,000-8,000億元人民幣。隨著PPP項(xiàng)目數(shù)量減少，料未來5年中鐵建資產(chǎn)負(fù)債比率可持續(xù)改善。