花旗：上調(diào)金山軟件(03888)目標(biāo)價(jià)至52港元 維持“買入”評級

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)表研究報(bào)告表示，金山軟件(03888)預(yù)期在11月中旬公布第三季業(yè)績，預(yù)計(jì)期內(nèi)收入達(dá)13.8億元人民幣，同比增32%，環(huán)比則跌3%。該行將公司2020至2022年的經(jīng)調(diào)整每股盈利分別上調(diào)5%、25%及45%，以反映更高的WPS Office辦公軟件的毛利率及游戲營運(yùn)杠桿。在調(diào)整預(yù)測后，該行將公司的目標(biāo)價(jià)由原來的47港元上調(diào)至52港元，維持“買入”投資評級。

該行還表示，公司下半年推出的手游強(qiáng)勁，而且具高度可見度。公司會在6月份重新推出其《JX Mobile III》2.0版本，并在8月份推出《JX Mobile II》。除了將自行開發(fā)的游戲授權(quán)給合作伙伴發(fā)行外，公司將來亦可能會探索自行開發(fā)和自行發(fā)行的模式。