大和：上調(diào)福萊特玻璃(06865)目標(biāo)價(jià)至19.5港元，維持“買入”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大和目前將福萊特玻璃(06865)目標(biāo)價(jià)由15.5港元上調(diào)至19.5港元，維持“買入”評(píng)級(jí)。

大和發(fā)表研究報(bào)告表示，中國(guó)對(duì)于二氧化碳排放目標(biāo)是在2030年之前排放達(dá)到峰值，在2060年之前達(dá)到碳中和。而本月初不同行業(yè)報(bào)告顯示，中國(guó)可能在第十四個(gè)五年(2021至2025年)計(jì)劃中，提高可再生能源安裝目標(biāo)。

考慮到需求的潛在增長(zhǎng)，該行預(yù)計(jì)福萊特玻璃將加快建設(shè)，因此提高了其熔爐利用率預(yù)測(cè)，并預(yù)計(jì)該公司的有效玻璃產(chǎn)能2022年將達(dá)到每日1.15萬噸，較之前預(yù)期1.12萬噸增長(zhǎng)3.4%。

在光伏玻璃價(jià)格方面，該行預(yù)期有效產(chǎn)能增加幅度小，但其需求較大，玻璃價(jià)格將維持歷史高位，今年下半年每平方米約30元人民幣。另外，該行估計(jì)福萊特玻璃的自有硅砂礦將有助節(jié)省成本，加上預(yù)計(jì)天然氣成本下降，該公司今年平均玻璃毛利率將達(dá)43%。

因此，該行上調(diào)對(duì)其2022年每股盈利3%，以反映最新的有效產(chǎn)能預(yù)測(cè)。