特斯拉(TSLA.US)國產(chǎn)Model Y即將上市，蔚來(NIO.US)將遭遇最強威脅？

本文來自微信公眾號“連線Insight”，文中觀點不代表智通財經(jīng)觀點。

蔚來(NIO.US)的情況在回暖。

本月初，蔚來汽車發(fā)布8月交付數(shù)據(jù)，當月共交付3965輛，其中ES6為2840輛，ES8為1125，同比增長104.1%。

2020年1-8月，蔚來汽車累計交付21667輛汽車，同比增長109.9%。

特斯拉(TSLA.US)近日也更新了銷量情況。據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)，8月特斯拉Model 3銷量為1.18萬輛，較上月同比增長了7.2%。

雖然銷量方面差距有些懸殊，但在蔚來汽車創(chuàng)始人李斌看來，蔚來超越特斯拉并沒那么難。“蔚來用三年的時間就做到了特斯拉從成立到量產(chǎn)，再到交付Model S總共花了九年完成的事情。”李斌近期接受媒體采訪時這樣說。

就目前國內(nèi)市場來看，蔚來已經(jīng)發(fā)布及量產(chǎn)的車型有ES6和ES8兩款車型，而特斯拉只有國產(chǎn)Model 3一款車型。兩個企業(yè)之間的正面競爭并不強，畢竟蔚來主打的這兩款車定位為SUV，而Model 3是專注于轎跑市場。

然而，隨著國產(chǎn)Model Y的即將發(fā)布和量產(chǎn)，蔚來將遇到來自特斯拉的最強威脅。

9月2日，特斯拉上海工廠公布了新車型先期啟動項目的環(huán)評報告，而根據(jù)最新消息，上海工廠二期工程已進入收尾工作，這也意味著國產(chǎn)Model Y的量產(chǎn)化將進入正軌。

特斯拉上海工廠，圖源特斯拉官方微博

對此，業(yè)內(nèi)議論紛紛，有人評論“國產(chǎn)Model Y的上市，對蔚來來說就是巨大的威脅”。畢竟，Model Y的定位是中型SUV，而且預售價也與同為中型SUV的蔚來ES6和將在本月底上市的EC6售價重合。

可以想象到的是，當國產(chǎn)Model Y正式量產(chǎn)后，蔚來的ES6和EC6將會與前者展開正面肉搏。

除此之外，隨著小鵬和理想相繼赴美上市，也與率先登陸美股的蔚來站在了同一起跑線。小鵬汽車發(fā)布P7轎跑，迎戰(zhàn)蔚來未來要發(fā)布的新車型轎跑ET7；威馬、哪吒也接連傳出登陸科創(chuàng)板的消息，國產(chǎn)新能源車企的競爭愈演愈烈。

1、“鯰魚”特斯拉再添利齒

國產(chǎn)Model Y要來了。

一個半月前，特斯拉官方在二季度財報會上宣布，將在上海工廠新增一條國產(chǎn)Model Y的生產(chǎn)線，根據(jù)未來汽車日報報道，目前這條生產(chǎn)線工廠工程已進入收尾工作。

與之同步進行的，特斯拉官網(wǎng)也在近日公開了Model Y的預售選配配置和價格，分別為48.8萬的長續(xù)航版和53.5萬的高性能版，并且注明該車型將在2021年量產(chǎn)交付。

Model Y配置與預售價，圖源特斯拉官方網(wǎng)站

這兩方面的消息都印證了同一個事實——國產(chǎn)Model Y離上市最快就只剩3個多月的時間。

放眼國內(nèi)的新能源車企，蔚來、小鵬和理想，可以算作能與特斯拉拼上幾回合的對手，但對于理想ONE和小鵬G3來說，雖同屬為中型SUV，但由于理想ONE采用插電混動的動力模式，而特斯拉Model Y是純電動；同時，小鵬G3的售價又低于Model Y的預售價，因此這兩款車型與Model Y一定程度上可以進行差異化競爭。

而對于蔚來來說，就將受到較大的威脅，畢竟李斌不止一次在公共場合中提起，EC6的對手是特斯拉的Model Y。

首先是電池續(xù)航方面，根據(jù)汽車之家數(shù)據(jù)顯示，蔚來上市已久的ES6工況續(xù)航里程為490km，而在本月底即將上市的EC6續(xù)航達到了615km，相比之下，特斯拉的Model Y續(xù)航里程為505km，已遠超于ES6。

蔚來EC6續(xù)航里程達到了615km，圖源蔚來汽車官網(wǎng)

在電池能量密度方面，蔚來給新車型EC6配套了70kWh和100kWh的電池包，車主在購車時可以進行選配。

反觀特斯拉，無論是長續(xù)航版還是性能版，Model Y僅配套了75kWh的電池包，而電池能量密度極大決定著續(xù)航里程，因此蔚來EC6在電池里程方面優(yōu)于特斯拉Model Y。

談到電池續(xù)航，就不得不談電池充電問題。

蔚來在將近6年的時間中，在全國鋪設了143座換電站來保證車主的電池充電需求。

而在這方面，特斯拉在國內(nèi)鋪設的超充站已達到360座，而且采用第三代充電技術，相比之下，特斯拉在充電方面優(yōu)于蔚來。

再來看自動駕駛輔助功能方面，自動駕駛主要依靠的是感知攝像頭和計算平臺的算力。感知攝像頭方面Model Y擁有8個，而蔚來只擁有3個，其余4個為環(huán)視攝像頭；算力方面，特斯拉通過自研FSD計算芯片可以做到72*2Tops（算力單位），而蔚來僅為2.5Tops。

業(yè)內(nèi)一般認為，實現(xiàn)L2自動駕駛需要的計算力在10Tops左右，L3 需要的計算力為30-60Tops，L4 需要的計算力大于100Tops，L5還需更高。因此這樣來看，自動駕駛輔助功能方面，特斯拉Model Y強于蔚來EC6。

最后來看售價，蔚來的ES6的價格區(qū)間為35.8-51.8萬，同為姊妹款的EC6為36.8-52.6萬，處于國內(nèi)高端SUV的細分市場。

而同為定位于中型SUV的Model Y，它預售價基本與蔚來兩款車的價格相近。

也許李斌看到了這一情況，在上個月聯(lián)合寧德時代推出了車電分離（BaaS）的模式，通過整車和動力電池的分別購買/租賃，來進一步降低購買乘車的價格門檻。

湊巧的是，近日坊間傳聞特斯拉在國產(chǎn)電池供應鏈完善后，也可以將國產(chǎn)特斯拉的價格再次下調(diào)。

盡管有諸多關于特斯拉的爭議，但特斯拉在國內(nèi)市場的品牌效應毋庸置疑，理想汽車創(chuàng)始人李想曾感嘆，特斯拉僅靠445km的續(xù)航，就在銷量上贏了大部分車企。

這點也可以從蔚來和特斯拉的銷量對比中看出。

據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)，2020年8月國內(nèi)新能源汽車銷量排名中，特斯拉的Model 3以11811輛排名第一，蔚來的ES6以2840輛僅排名為第六，兩者銷量幾乎相差5倍之多。

未來，Model Y上市后，將是蔚來ES6、EC6的最強對手。

然而，李斌和蔚來面對的威脅不僅僅只是特斯拉。

2、國產(chǎn)新能源車企競速

“三個苦逼，在憶苦思變”。

今年6月6日，一張照片在汽車圈中刷屏，照片中李斌、何小鵬和李想微笑著坐在一起，這也算是造車新勢力第一梯隊三家企業(yè)創(chuàng)始人為數(shù)不多的同框。

在外界看來，他們雖是同一賽道的競爭對手，但之間也的確保持著很好的朋友關系，其中李斌和何小鵬尤為密切。

蔚來在去年遭受了許多的波折，包括蔚來CFO謝東螢離職、資金鏈被曝出有斷裂風險、股價甚至跌至1美元退市大關，或許正因為這樣，在去年年末李斌成為了眾多人朋友圈中“最慘的人”。

何小鵬對此第一時間在微博上轉(zhuǎn)發(fā)了這篇《李斌，2019年最慘的人》，并力挺李斌“堅定的走下去，就會看到曙光。”

李斌對何小鵬同樣也有著支持。就在今年4月小鵬汽車P7的發(fā)布會直播中，李斌在祝福視頻中公然幫小鵬站臺，“如果要買SUV，可以選擇蔚來和合創(chuàng)，但如果要買轎車，那一定要選P7”。

既是朋友，也是實實在在的競爭對手，在新能源汽車市場，它們的貼身競速賽正在進行。

今年4月，蔚來汽車聯(lián)合創(chuàng)始人、總裁秦力洪在直播時表示，蔚來正在加班加點，爭取今年年底發(fā)布新一代旗艦轎跑ET7，而這款車型的雛形就是在去年的上海車展中亮相的純電動概念車ET Preview。

幾乎同時，小鵬汽車也上市了旗下的新一代轎跑車型P7，這款車型擁有著超越大多數(shù)車企車型的706km的續(xù)航里程，并且配套了L3級別的自動駕駛輔助系統(tǒng)，小鵬此舉被業(yè)內(nèi)看作是將早于ET7率先來搶占國內(nèi)新能源轎跑市場。

小鵬汽車P7轎跑，圖源小鵬汽車官方網(wǎng)站

而隨著小鵬汽車8月成功登陸美股后，與蔚來再次站在了同一起跑線上，這樣的較量也已不限于車型上的競爭。

就在上月李斌發(fā)布了車電分離（BaaS）方案后，小鵬汽車緊隨其后，很快也推出了相類似的電池租賃方案，區(qū)別在于蔚來的電池是歸屬于和寧德時代合資的電池資產(chǎn)公司，而小鵬的電池最終歸屬于車主。

除了小鵬汽車，同屬于第一梯隊的威馬汽車也在加速。

就在蔚來宣布新一代轎跑ET7一個月后，威馬汽車也發(fā)布了首款純電轎車概念版威馬Maven，據(jù)介紹該車綜合續(xù)航里程為800km，具備和ET7一樣的L4自動駕駛輔助系統(tǒng)，將預計于2021年實現(xiàn)量產(chǎn)。

這也意味著，到時蔚來ET7會與小鵬P7和威馬Maven在國內(nèi)轎跑市場中展開正面激戰(zhàn)。

3、回暖之下也有內(nèi)憂

“經(jīng)過一年調(diào)整的蔚來汽車已經(jīng)逐步回歸正軌，從重癥監(jiān)護室轉(zhuǎn)到普通病房了?！崩畋笤诮衲甑诙径蓉攬髸线@樣對媒體來形容蔚來汽車的現(xiàn)狀。

他這樣說并不是沒有道理。

根據(jù)2019年蔚來全年財報顯示，去年全年總營收為78.25億人民幣，凈虧損為112.96億元，全年毛利率為-10.9%。而在今年Q2財報發(fā)布后，可以明顯看到蔚來已逐漸脫離去年的困境。

財報數(shù)據(jù)顯示，蔚來汽車第二季度總營收為37.189億人民幣，同比去年同期增長了146.5%，幾乎占去年全年總營收的一半。同時，二季度交付量為10331輛，在疫情的影響下較去年同期增長了190%。

與此同時，毛利率也從去年的負值轉(zhuǎn)正，不僅成為了業(yè)內(nèi)關注的焦點，同時也兌現(xiàn)了去年Q4財報會上李斌的承諾。除此之外，截至2020年6月30日蔚來賬面上的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物、受限制現(xiàn)金和短期投資為112億元人民幣。

現(xiàn)在看來，相比于2019年的捉襟見肘，近期的成績讓李斌和蔚來感受到了久違的溫暖。但就在特斯拉、小鵬汽車等車企的正面硬剛下，蔚來的壓力也更大了。

屋漏偏逢連陰雨，除了特斯拉、小鵬汽車等外部環(huán)境的威脅，蔚來內(nèi)部目前也再次陷入困境之中。

蔚來作為造車新勢力中“鐘愛”與傳統(tǒng)車企合作的企業(yè)，分別于廣汽、長安和江淮保持著合作關系。

這其中與江淮代工合作不同，長安蔚來在創(chuàng)立之初，就承擔了從整車研發(fā)、到銷售與產(chǎn)業(yè)鏈融合，再到三電系統(tǒng)的制造和研發(fā)等全領域合作模式；而對于廣汽蔚來來說，只集中于研發(fā)、銷售和服務，并不涉及整車生產(chǎn)制造。

蔚來汽車江淮代工廠，圖源蔚來汽車官方微博

通過這樣的合作，雖然可以合資建廠研發(fā)造車和擴展線下銷售渠道來進一步擴大蔚來品牌的市場覆蓋率，但也存在著風險——傳統(tǒng)車企單方面不合作了。

上個月，廣汽蔚來在北京主辦了一場主題為“決裂”的演講，廣汽蔚來CEO廖兵表示，廣汽蔚來不是蔚來的分支，而是一個擁有自己品牌理念和研發(fā)團隊的獨立品牌。

就像說好的一樣，長安蔚來緊接著在2020年半年報中披露，收購長安蔚來，并將其納入合并報表范圍。而早在兩個月前，李斌就卸任了長安蔚來董事長一職蔚來汽車占長安蔚來的股權也僅為4.62%，徹底失去話語權。

這就意味著，蔚來目前只擁有江淮蔚來，同時也失去了廣汽和長安所支持的產(chǎn)品共研和線下渠道的支持?！?strong>雖然長安蔚來和廣汽蔚來之前的表現(xiàn)并不好，但這也表明蔚來將會失去兩個伙伴，多兩個強力的對手。”一位汽車行業(yè)從業(yè)者對連線Insight表示。

更為尷尬的是，隨著EC6的量產(chǎn)，或許也會與自己的姊妹版ES6產(chǎn)生產(chǎn)品間的內(nèi)耗，畢竟兩款車型售價幾乎相近，同時兩款車也被看做是出自“同一模子”，因為在外觀方面除EC6“溜背”外，基本相似。

目前來看，自2014年蔚來、小鵬和理想等新能源車企相繼崛起，到今年再次一起站在了同一起跑線上，整個行業(yè)也從選拔賽進入到淘汰賽。

對于蔚來汽車來說，身處于“內(nèi)憂外患”的困局中，能否持續(xù)向上發(fā)展也是一個問題。Model Y上市已在倒計時，留給李斌備戰(zhàn)的時間已經(jīng)不多了。

(編輯：李國堅)