大和：下調(diào)中海油田服務(wù)(02883)評級至“持有”，目標(biāo)價(jià)下調(diào)至6港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大和目前將中海油田服務(wù)(02883)評級由“買入”下調(diào)至“持有”，目標(biāo)價(jià)由8港元下調(diào)至6港元。

大和發(fā)表研究報(bào)告表示，盡管中海油田服務(wù)上半年業(yè)績表現(xiàn)強(qiáng)勁，但市場長期擔(dān)憂仍然存在，可能使近期的盈利能力蒙上陰影，預(yù)計(jì)下半年在另一次油價(jià)下跌趨勢中，其減值風(fēng)險(xiǎn)增加。該行表示，美國駕駛季節(jié)結(jié)束，預(yù)計(jì)第四季度和明年上半年對油需求低于預(yù)期。除非在9月17日舉行的OPEC會(huì)議上看到長期持續(xù)增長的跡象，否則預(yù)計(jì)在沒有削減油產(chǎn)的情況下石油價(jià)格疲軟將持續(xù)到明年上半年。

該行表示，盡管油價(jià)低迷，注意到中海油田服務(wù)第二季度減值損失僅為1300萬元人民幣，然而該公司管理層不排除未來計(jì)提增加減值準(zhǔn)備的可能性，這取決于兩個(gè)主要決定因素，石油價(jià)格和工作量。隨著布蘭特原油再次下跌至每桶40美元，重申2020年中海油田服務(wù)減值準(zhǔn)備為20億元人民幣；預(yù)計(jì)今年布蘭特原油全年價(jià)格為每桶42美元。

因此大和表示，將中海油田服務(wù)評級由“買入”下調(diào)至“持有”；目標(biāo)價(jià)由8港元下調(diào)至6港元；同時(shí)下調(diào)2021年每股盈利預(yù)測18%，而該行2020-22年每股盈利預(yù)測較市場預(yù)期低28-50%。