金價(jià)有望觸及3000美元，是時(shí)候關(guān)注黃金股票了

與黃金相關(guān)的股票遠(yuǎn)不如代表其他行業(yè)的股票受歡迎。但黃金的受歡迎程度最近一路飆升，8月份的價(jià)格攀升至每盎司2067美元，而隨著周四市場的大幅拋售，其價(jià)格更是節(jié)節(jié)攀升。美銀美林表示，預(yù)計(jì)金價(jià)將在2022年初觸及3000美元，而花旗和資產(chǎn)管理公司Electrum Group創(chuàng)始人、億萬富翁托馬斯·卡普蘭(Thomas Kaplan)則認(rèn)為5000美元指日可待。

就連長期持懷疑態(tài)度的人，比如“股神”沃倫?巴菲特(Warren Buffett)，最近也對黃金產(chǎn)生了興趣。如果世界上最偉大的投資者之一都愿意更認(rèn)真地關(guān)注貴金屬，或許投資者也應(yīng)該開始關(guān)注它們。

對于愿意拓寬投資視野或增加現(xiàn)有敞口的投資者來說，智通財(cái)經(jīng)APP發(fā)現(xiàn)本月有幾個(gè)值得選擇的投資機(jī)會，它們分別是：巴里克黃金(GOLD.US)、Kirkland Lake(KL.US)和VanEck Vectors金礦ETF (VanEck Vectors Gold Miners ETF)。

1. 巴里克黃金

巴里克黃金公司(Barrick Gold)是市值第二大的上市金礦公司。上個(gè)月有消息稱，伯克希爾哈撒韋公司(Berkshire Hathaway)在巴里克黃金投資了近5.64億美元，這一消息一出，這家公司就更受歡迎了，但這并不是巴里克黃金公司是投資者可以關(guān)注的唯一原因。該公司最近公布了強(qiáng)勁的第二季度收益。巴里克第二季黃金產(chǎn)量為115萬盎司，仍有望實(shí)現(xiàn)其2020年約480萬盎司的生產(chǎn)指引。

在財(cái)務(wù)方面，黃金價(jià)格飆升幫助巴里克在第二季度產(chǎn)生了可觀的現(xiàn)金流。營運(yùn)現(xiàn)金流同比增長138%，至10.3億美元，自由現(xiàn)金流飆升至5.22億美元，較2019年同期增長849%。巴里克管理部門謹(jǐn)慎的資本配置，為巴里克在投資者眼中提供了另一個(gè)理由。為了鞏固資產(chǎn)負(fù)債表，巴里克將其總債務(wù)減少了11%。

展望未來，盡管面臨衛(wèi)生事件的挑戰(zhàn)，巴里克在幾個(gè)項(xiàng)目上取得了進(jìn)展，例如在多米尼加共和國擴(kuò)大普韋布洛維?；?Pueblo Viejo)項(xiàng)目，以及在內(nèi)華達(dá)州科爾特斯(Cortez)開發(fā)Goldrush項(xiàng)目。這些有機(jī)增長項(xiàng)目的成功發(fā)展，有助于確保該公司補(bǔ)充其黃金儲備，而無需購買資產(chǎn)。

最后，巴里克對回報(bào)股東的關(guān)注，將吸引有派息意識的投資者。在第二季度，巴里克將其季度分銷收入提高了14%，達(dá)到每股0.08美元。在巴里克自兩年前與蘭德黃金公司合并以來，其分銷渠道增加了一倍多。

2. Kirkland Lake

在加拿大和澳大利亞，Kirkland Lake是一家擅長產(chǎn)生強(qiáng)勁現(xiàn)金流的公司，對在黃金股票市場上開礦的投資者來說，這是另一個(gè)令人矚目的選擇。Kirkland Lake在2020年上半年已經(jīng)產(chǎn)生了4.18億美元的自由現(xiàn)金流，這在很大程度上是由于今年早些時(shí)候?qū)etour Lake的收購，而且隨著Macassa業(yè)務(wù)的增長，預(yù)計(jì)該公司下半年會有強(qiáng)勁的營收增長。

通常，熟悉礦業(yè)公司的投資者會更加重視公司的現(xiàn)金流產(chǎn)生，而不是每股收益，因?yàn)楹笳叩闹笜?biāo)可以通過操縱非現(xiàn)金費(fèi)用來“篡改”。

吸引投資者的不僅僅是Kirkland Lake誘人的現(xiàn)金流量表;該公司還擁有令人印象深刻的強(qiáng)勁資產(chǎn)負(fù)債表，現(xiàn)金頭寸為5.37億美元，并且沒有任何債務(wù)。

3.VanEck Vectors gold Miners ETF

對于那些有興趣在投資組合中加入黃金，但發(fā)現(xiàn)自己屬于保守型投資的投資者來說，買入交易所交易基金(ETF)的股票就是一個(gè)不錯(cuò)的選擇，比如VanEck Vectors gold Miners ETF。這只ETF提供了53家企業(yè)的敞口，從巴里克和紐蒙特礦業(yè)(Newmont mining)等高級礦業(yè)公司，到初級礦業(yè)公司，讓投資者能夠降低投資一家公司的風(fēng)險(xiǎn)。雖然這只ETF過去的表現(xiàn)并不能保證它未來的表現(xiàn)如何，但值得注意的是，在過去五年中，VanEck Vectors Gold Miners ETF上漲了203%，超過了黃金價(jià)格72%的漲幅。

這只ETF的總凈資產(chǎn)為179億美元，凈費(fèi)用率僅為0.53%，并按年進(jìn)行分配。雖然2020年的發(fā)行情況尚未公布，但2019年該ETF的股息為0.1905美元/股，收益率為0.45%。

如何挑選黃金標(biāo)的

由于市場近期的波動(dòng)和地緣政治的不確定性仍是投資者關(guān)注的焦點(diǎn)，難怪黃金股目前成為許多投資者的目標(biāo)。對于那些發(fā)現(xiàn)自己對承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)最為謹(jǐn)慎的人來說，VanEck Vectors黃金礦業(yè)公司的ETF是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。對風(fēng)險(xiǎn)更寬容的投資者更適合考慮Kirkland Lake，這家公司在現(xiàn)金流產(chǎn)生方面超越了同行。而巴里克黃金將吸引那些既對風(fēng)險(xiǎn)持謹(jǐn)慎態(tài)度、又愿意投資單一股票、而非ETF的投資者。