樂享互動(dòng)招股在即 騰訊系科技平臺(tái)移卡為基石投資者

據(jù)悉，樂享互動(dòng)將于本周四（9月10日）招股，聯(lián)席保薦人為中信建投、招商證券及交銀國際，上市集資約2億美元，并或?qū)⒂?月下旬掛牌。作為國內(nèi)自媒體效果營銷市場(chǎng)龍頭，樂享互動(dòng)現(xiàn)已確認(rèn)基石投資者包括了：Acuitas Group Holdings LLC、Capital Investment LLC、嘉實(shí)基金及港股移卡公司(09923)成為IPO的四大基石投資人，四家基石機(jī)構(gòu)投資者將認(rèn)購樂享互動(dòng)2700萬美金，占其此次港股募資額2億美金的13.5%左右。

其中，移卡作為以支付為基礎(chǔ)的領(lǐng)先科技平臺(tái)，主要為中小微企業(yè)的經(jīng)營賦能，為不同行業(yè)商戶提供定制化解決方案及SaaS產(chǎn)品。移卡于2020年6月1日在港交所上市,自7月以來持續(xù)大漲,并于8月11日盤中高見80港元?jiǎng)?chuàng)上市新高,現(xiàn)較發(fā)行價(jià)16.64港元已累漲超2.3倍。9月7日，移卡獲納入港股通名單，充分顯示了境內(nèi)外資本市場(chǎng)對(duì)移卡的股票流動(dòng)性、市值、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)地位的充分肯定。

移卡科技面對(duì)的是小微商戶，其為商戶搭建支付系統(tǒng)，提供收賬服務(wù)。而隨著小微商戶的逐漸增多，移卡科技開始延伸自己的服務(wù)鏈條，圍繞商戶的存貨管理、客戶管理開發(fā)SaaS產(chǎn)品。市場(chǎng)分析，這或與樂享互動(dòng)業(yè)務(wù)能夠形成協(xié)同效應(yīng)。

樂享互動(dòng)作為中國最大的效果類自媒體營銷服務(wù)供應(yīng)商。跨媒體服務(wù)、多元化產(chǎn)品組合、技術(shù)平臺(tái)、數(shù)據(jù)及算法是其三大核心優(yōu)勢(shì)。樂享互動(dòng)向自媒體發(fā)布者提供全面的變現(xiàn)產(chǎn)品組合，主要由線上產(chǎn)品(其中包括移動(dòng)應(yīng)用、H5產(chǎn)品及小程序)及線下消費(fèi)品組成。通過樂享互動(dòng)高質(zhì)量的產(chǎn)品組合，有效提高自媒體發(fā)布者的變現(xiàn)效率。

分析指出，樂享互動(dòng)的業(yè)務(wù)可以很好幫助一些商戶，移卡科技本次作為基石或許也是看到雙方潛在的協(xié)同效應(yīng)。

樂享互動(dòng)對(duì)標(biāo)與美國獨(dú)立DSP領(lǐng)域龍頭The Trade Desk(TTD.US)，二者在業(yè)務(wù)模式、客戶類型等方面多有相似之處。截止2020年9月3日，The Trade Desk當(dāng)日收盤價(jià)格464.65美元，市盈率P/E181.75, 總市值高達(dá)217.2億美元。