大和：上調(diào)日清食品(01475)目標(biāo)價(jià)至9.3港元，重申“優(yōu)于大市”評級

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大和目前將日清食品(01475)目標(biāo)價(jià)由8.2港元上調(diào)至9.3港元，重申“優(yōu)于大市”評級。

大和發(fā)表研究報(bào)告指出，日清食品第二季度及上半年凈利潤分別同比增長93%和34%，分別優(yōu)于該行預(yù)期的12%及5%；以當(dāng)?shù)刎泿庞?jì)算，第二季度中國內(nèi)地收入增長33%，高于預(yù)期12%，中國香港收入則高于預(yù)期8%。

大和表示，日清食品將持續(xù)受益于內(nèi)地消費(fèi)升級的趨勢，包括繼續(xù)擴(kuò)充分銷網(wǎng)絡(luò)及高端產(chǎn)品組合；基于今年7月份居家措施的消費(fèi)刺激下，新產(chǎn)品將帶動(dòng)下半年香港業(yè)務(wù)收入增長。長遠(yuǎn)來看，該公司管理層審慎的擴(kuò)展計(jì)劃將令日清食品未來幾年在內(nèi)地維持雙位數(shù)增長，預(yù)期2020至2022年內(nèi)地業(yè)務(wù)自然收入增長約12%至18%。

該行上調(diào)日清食品2020至2022年凈利潤預(yù)測5%至6%，以及收入預(yù)測1%至4%，以反映該行因應(yīng)其產(chǎn)品組合而上調(diào)其毛利率預(yù)測0.3至0.7個(gè)百分點(diǎn)的預(yù)期。