美銀美林：下調廣汽集團(02238)目標價至8.5港元，重申“買入”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，美銀美林目前將廣汽集團(02238)目標價由9.2港元下調至8.5港元，重申“買入”評級。

美銀美林發(fā)表研究報告指出，廣汽集團第二季度銷售額同比增長5.6%，毛利率增長0.9個百分點至4.7%。除去攤銷影響，毛利率為6.5%，主要原因是其穩(wěn)定的銷售增長、均價的提升所帶動。該公司凈利潤增長3%，除去一次性項目增長99%，其主要原因是去年受去庫存的影響。

美銀美林指出，該公司今年銷售目標為增長3%，資本開支與去年同期相似。該行上調廣汽集團今年每股盈利預期1%，下調2021-22年每股盈利分別5%及11%，并稱相信自有品牌需更長時間才能達收支平衡，重申“買入”評級，目標價由9.2港元下調至8.5港元。