大和：上調(diào)華晨中國(01114)目標(biāo)價(jià)至10.2港元，評級維持“買入”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大和目前將華晨中國(01114)目標(biāo)價(jià)由10港元上調(diào)至10.2港元，評級維持“買入”。

大和發(fā)表研究報(bào)告表示，華晨中國上半年凈利潤上漲25%，其中華晨寶馬上漲23%，其他品牌的虧損逐漸收窄。大和指出，雖然公司上半年銷量跌0.8%，但是公司凈利潤上漲23%至87.67億元人民幣，凈利潤改善1.9個(gè)百分點(diǎn)至10.8%，利潤改善主要受到上半年推出3系新款車型等利好提振，整體業(yè)績符合預(yù)期。

大和表示，上半年公司自主品牌虧損收窄至2.85億元人民幣，其中銷售成本下跌54%，稅款下跌94%至1300萬元。預(yù)期下半年華晨寶馬銷量增長35%，表現(xiàn)繼續(xù)走強(qiáng)，目前因新款3系需求增加。大和上調(diào)公司2020-22年每股盈利預(yù)測2-3%，以反映對華晨自主品牌略勝預(yù)期的表現(xiàn)，目標(biāo)價(jià)由10港元升至10.2港元，維持“買入”評級。