花旗：上調(diào)中國海洋石油(00883)目標價至10港元，評級維持“中性”

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗目前將中國海洋石油(00883)目標價由9.3港元上調(diào)至10港元，評級維持“中性”。

花旗發(fā)表研究報告表示，中海油上半年凈利潤下跌66%至104億元人民幣，如果不考慮北美資產(chǎn)減值31億元人民幣，那么公司核心盈利為135億元人民幣，超出預(yù)期。雖然目前油價同比下跌40%，但其成本下降及生產(chǎn)組合的優(yōu)化，將協(xié)同推進公司的盈利能力。公司宣派中期息每股0.2元，相等于年化股息收益率的4%。

花旗指出，對公司所有投入成本同比下降11.3%至每桶油平均售價25.7美元的價格感到驚喜。公司上半年資本開支為356億元人民幣，同比上漲5.6%，勘探資本開支則同比下跌20%?；ㄆ煜嘈殴疚磥碓谥袊x岸項目的資本開支將會上漲，以應(yīng)對政府提升生產(chǎn)的期望。

花旗目前調(diào)升中海油2020-22年盈利預(yù)期230億、370億及410億元人民幣，以反映最新的油價預(yù)期，目標價由9.3港元升至10港元，評級維持“中性”。