大和：上調(diào)中國海洋石油(00883)目標(biāo)價至10港元，重申“跑贏大市”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，大和目前將中國海洋石油(00883)目標(biāo)價由9.7港元上調(diào)至10港元，重申“跑贏大市”評級。

大和發(fā)表研究報告表示，公司即使上半年凈利潤同步下跌66%，仍然超出市場預(yù)期，目前大和對公司上半年的桶油成本下降表示驚喜，并認(rèn)為下半年因外圍油價回彈、減值較少的原因，市場表現(xiàn)將得到改善，目前重申“跑贏大市”評級。大和指出，市場預(yù)期公司下半年凈利潤表現(xiàn)將會得到改善。

大和預(yù)計，公司的減值、實現(xiàn)油價都將于下半年得到改善，利潤復(fù)蘇前景明朗。由于目前公司成本優(yōu)化超出預(yù)期，大和在減去營運支出及折舊折耗及攤銷(DD&A)支出預(yù)測后，下調(diào)2020-2021年桶油成本至每桶26.36美元、28.39美元。另外公司指出，下半年中國國內(nèi)市場的資本支出以及產(chǎn)量不變。

目前大和上調(diào)中海油今明兩年每股盈利預(yù)測124%、18%，維持2020-22年布倫特油價預(yù)測不變，重申“跑贏大市”評級。目標(biāo)價上調(diào)至10港元，未來1年市賬率預(yù)測0.87倍。