瑞信：上調(diào)藥明生物(02269)目標(biāo)價(jià)至195.3港元，維持“跑贏大市”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞信目前將藥明生物(02269)目標(biāo)價(jià)由159.6港元上調(diào)至195.3港元，評(píng)級(jí)維持“跑贏大市”。

瑞信發(fā)表研究報(bào)告表示，藥明生物上半年業(yè)績(jī)表現(xiàn)超出預(yù)期，收入同比增長(zhǎng)21%，公司經(jīng)調(diào)整后的凈利潤(rùn)則實(shí)現(xiàn)同比上升41%，分別高于瑞信預(yù)期約10%及12%。另外，如果不考慮公共衛(wèi)生事件帶來(lái)的影響，瑞信估計(jì)公司上半年收入自然增長(zhǎng)約為50%。

瑞信預(yù)計(jì)，公司表現(xiàn)在今年下半年將開始有強(qiáng)勁復(fù)蘇，收入及凈利潤(rùn)在下半年估計(jì)可分別增長(zhǎng)48%及40%。受后期項(xiàng)目的收入占比提升、特許權(quán)使用費(fèi)、疫苗項(xiàng)目及公共衛(wèi)生事件項(xiàng)目的額外收入提振，公司明年及2022年的收入及凈利潤(rùn)有望達(dá)到增長(zhǎng)40%至50%。

瑞信上調(diào)藥明生物股份目標(biāo)價(jià)，由159.6港元升至195.3港元，評(píng)級(jí)維持“跑贏大市”，并分別調(diào)升公司今年至2022年盈利預(yù)測(cè)7.1%、4.1%及5.1%，以反映上半年業(yè)績(jī)優(yōu)于預(yù)期的影響。