國(guó)泰君安國(guó)際：上調(diào)藥明生物(02269)目標(biāo)價(jià)至195.2港元，評(píng)級(jí)維持“增持”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，國(guó)泰君安國(guó)際目前將藥明生物(02269)目標(biāo)價(jià)由184.1港元上調(diào)至195.2港元，評(píng)級(jí)維持“增持”。

國(guó)泰君安國(guó)際發(fā)表研究報(bào)告表示，公司發(fā)布2020年上半年業(yè)績(jī)，公司2020年上半年收入19.4億元，同比增長(zhǎng)21%；經(jīng)調(diào)整后凈利潤(rùn)7.3億元，同比增長(zhǎng)41%，業(yè)績(jī)符合預(yù)期?？紤]到上半年收入端增速較低、一次性損益貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)較大，下調(diào)2020-2022年EPS預(yù)測(cè)為0.98(-0.06)/1.41(-0.10)/1.97(-0.08)元。同時(shí)公司新接訂單等先行指標(biāo)強(qiáng)勢(shì)走高、公共衛(wèi)生事件相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)展順利，目前上調(diào)目標(biāo)價(jià)至195.2港元，維持“增持”評(píng)級(jí)。

國(guó)泰君安國(guó)際指出，公司在公共衛(wèi)生事件時(shí)期擴(kuò)大了行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，2020上半年公司綜合項(xiàng)目數(shù)286項(xiàng)，臨床III期19項(xiàng)，實(shí)現(xiàn)收入2410萬(wàn)美元。公共衛(wèi)生事件為公司帶來(lái)機(jī)遇，目前已簽訂約3.2億美元的10多個(gè)公共衛(wèi)生項(xiàng)目，簽單成功率達(dá)70%。預(yù)計(jì)公共衛(wèi)生事件項(xiàng)目的收入貢獻(xiàn)將達(dá)到8000萬(wàn)美元，2021年將達(dá)到1.5億美元，與同行業(yè)對(duì)比，處于領(lǐng)先地位，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大。