招銀國際：上調(diào)高鑫零售(06808)目標(biāo)價至15.6港元，重申“買入”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，招銀國際目前將高鑫零售(06808)目標(biāo)價由15.32港元上調(diào)至15.6港元，評級重申“買入”。

招銀國際發(fā)表研究報告表示，高鑫零售上半年凈利潤增17%至20.62億元人民幣，高出市場預(yù)期3%。收入上漲5%至532億元，表現(xiàn)優(yōu)于中國零售銷售行業(yè)下跌11%的數(shù)據(jù)。上半年公司的B2C業(yè)務(wù)增長強(qiáng)勁，優(yōu)于公共衛(wèi)生事件的影響加上消費者行為轉(zhuǎn)變，公司線上門店日均單量由去年的640單增加至今年第一及第二季度的分別超過750單及超過950單的數(shù)據(jù)。

公司預(yù)計今年年底門店日均單量將達(dá)到1200單。目前公共衛(wèi)生事件下市民的消費次數(shù)呈下行態(tài)勢，今年首季度客單價增至超過85元人民幣，去年為64元人民幣，而第二季回落至超過68元人民幣，公司預(yù)期客單價正常水平為65至67元人民幣。另外，公司計劃發(fā)展多業(yè)態(tài)展店模式，開設(shè)中型及小型超市，以提高市場占有率。與大型商場相比，中小型超市一般位于社區(qū)，更能照顧消費者們方便購物的需求。同時公司針對社區(qū)團(tuán)購、天貓超市共享庫存及門店改善方面有著不同的發(fā)展規(guī)劃。

考慮到公司進(jìn)一步的擴(kuò)張計劃，招銀國際上調(diào)對其2020至2022年的凈利潤預(yù)測1至4%。