騰訊(0700)2020中報(bào)交卷，云服務(wù)何以持續(xù)增長?

8月12日，騰訊(0700)發(fā)布了2020年第二季度及半年度業(yè)績報(bào)告。

數(shù)據(jù)顯示，2020年Q2，騰訊營收1148.83億同比增長29%，凈利潤(Non-IFRS)301.53億同比增長28%，兩項(xiàng)均高于市場(chǎng)預(yù)期，而這距離騰訊市值突破5萬億港元僅有40天。

和2019Q2相似，作為明星板塊的騰訊云的季度收入，依然沒有在這次中報(bào)中得到單獨(dú)披露。

不過，其在所屬的“金融科技及企業(yè)服務(wù)”數(shù)據(jù)顯示，單季收入298.62億元，同比增長30%，而此一板塊占騰訊整體收入比重已達(dá)26%，較上季度進(jìn)一步提升。

但這并不妨礙外界對(duì)騰訊云業(yè)務(wù)增速的想像。

據(jù)國際研究機(jī)構(gòu)Gartner發(fā)布的最新企業(yè)公有云服務(wù)市場(chǎng)份額報(bào)告顯示，在全球Top5云計(jì)算廠商中，騰訊云2019年保持增速第一;而在IaaS市場(chǎng)中，騰訊云2019年全球市場(chǎng)份額較2018年上升一名，位列全球第五位。

目前看來，這樣的增速在2020年仍在繼續(xù)。作為有效的例證，在過去半年中，騰訊云實(shí)現(xiàn)了技術(shù)與基礎(chǔ)布局的雙重突破。

多家機(jī)構(gòu)對(duì)騰訊特別是騰訊云后續(xù)的發(fā)展，予以了較高的預(yù)期評(píng)價(jià)。國金證券認(rèn)為，疫情加快企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，騰訊云服務(wù)保持 60%~70%的速度快速增長。參考亞馬遜 AWS 業(yè)務(wù)近年來的營業(yè)利潤率 30%左右的水平，國金證券預(yù)計(jì)未來騰訊云服務(wù)成熟后，利潤率也能夠達(dá)到30%。

考慮到疫情的影響和社會(huì)數(shù)字化進(jìn)程的提速，現(xiàn)在留予市場(chǎng)的疑問是，騰訊云2020年將交出怎樣的答卷?

騰訊財(cái)報(bào)中“云”的秘密

事實(shí)上，自從2018年9月30日，騰訊進(jìn)行了歷史上第三次戰(zhàn)略升級(jí)，成立“云與智慧產(chǎn)業(yè)事業(yè)群”(CSIG)，宣布全面擁抱產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)后，騰訊云即成為此戰(zhàn)略的基石及騰訊To B戰(zhàn)略的對(duì)外窗口。

根據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，騰訊報(bào)告期內(nèi)營收1148.83億元，同比增長29%，凈利潤為301.53億元，同比增長28%。上半年，騰訊實(shí)現(xiàn)營收2229.48億元，同比增長28%，凈利潤達(dá)到572.32億元，同比增長29%，純利率達(dá)到27%。

在公司營收結(jié)構(gòu)上，增值服務(wù)收入為650.02億元，占比57%，金融科技及企業(yè)服務(wù)收入為298.62億元，占總收入26%，網(wǎng)絡(luò)廣告收入185.52億元，占比16%，其他收入14.67億元，占總收入1%。

2019年騰訊云占據(jù)整個(gè)金融科技及企業(yè)服務(wù)收入的比例為17%左右。

從騰訊云的發(fā)展歷史來看，其2015年首次出現(xiàn)在騰訊財(cái)報(bào)中后，其當(dāng)年?duì)I收增速為100%，至2018年仍保持此一增速，2019年增速稍有下滑，這個(gè)數(shù)據(jù)為87%，但增速均超過了阿里云、亞馬遜AWS和微軟Azure，如同期亞馬遜AWS同比增長36%,微軟Azure增速64%。

從市場(chǎng)前景而言，根據(jù)Gartner的數(shù)據(jù)，2019年全球公共云服務(wù)市場(chǎng)將增長17.5%，達(dá)到2143億美元，高于2018年的1824億美元。其預(yù)計(jì)，到2022年，Gartner預(yù)計(jì)云服務(wù)行業(yè)的增速將是整個(gè)IT服務(wù)的三倍。

從騰訊云過往4年的增速來看，其遠(yuǎn)高于市場(chǎng)平均增速水平，而根據(jù)騰訊現(xiàn)階段對(duì)云業(yè)務(wù)的重視與高投入，代入到AWS、Azure的贏利曲線來看，騰訊云形成規(guī)模效應(yīng)后將對(duì)集團(tuán)營收產(chǎn)生拉動(dòng)。

此外，2020年初，面對(duì)突如其來的新冠肺炎疫情，騰訊云快速反應(yīng)，全面助力復(fù)工復(fù)產(chǎn)。本次財(cái)報(bào)還公布了多項(xiàng)騰訊產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)抗“疫”成績單。財(cái)報(bào)同時(shí)指出，新型冠狀病毒肺炎疫情爆發(fā)進(jìn)一步體現(xiàn)了遠(yuǎn)程辦公及遠(yuǎn)程醫(yī)療服務(wù)的效用。

5000億“新基建”成效初顯

7月3日，騰訊清遠(yuǎn)云計(jì)算數(shù)據(jù)中心正式開服。這是國家“新基建”戰(zhàn)略背景下，騰訊云首個(gè)開服的超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心，同時(shí)也是華南地區(qū)迄今為止最大的新基建項(xiàng)目，整個(gè)數(shù)據(jù)中心集群規(guī)劃容納服務(wù)器超過100萬臺(tái)。

在這個(gè)數(shù)據(jù)的背后，2019年，騰訊正式成為中國首家服務(wù)器總量超過百萬的公司，也是全球五家服務(wù)器數(shù)量過百萬的公司之一，已經(jīng)在全球27個(gè)區(qū)域運(yùn)營著54個(gè)可用區(qū)。

這是騰訊“新基建”戰(zhàn)略的重要組成部分。5月，騰訊宣布未來五年將投入5000億元，用于新基建的進(jìn)一步布局，全面發(fā)展產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，升級(jí)“基礎(chǔ)設(shè)施、技術(shù)創(chuàng)新、研究資源”三大能力，以投帶產(chǎn)促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)“內(nèi)循環(huán)”，打造騰訊To B生態(tài)。

智通財(cái)經(jīng)APP了解到，云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈、服務(wù)器、大型數(shù)據(jù)中心、物聯(lián)網(wǎng)操作系統(tǒng)、5G網(wǎng)絡(luò)等都是騰訊重點(diǎn)投入領(lǐng)域。

疫情之下，為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)以及打造支撐中國未來發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施，“新基建”孕育而生，掀起一陣資本狂潮。作為國內(nèi)頭部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，騰訊積極響應(yīng)政策號(hào)召，All in“新基建”。

在數(shù)據(jù)中心方面，騰訊云曾對(duì)外公布，未來將新增多個(gè)超大型數(shù)據(jù)中心集群，首批將在廣東、江蘇、河北三個(gè)省份落地，進(jìn)一步滿足華南、華東和華北等區(qū)域產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)對(duì)云計(jì)算資源的旺盛需求。

在基礎(chǔ)設(shè)計(jì)布局之外，行業(yè)的突破則是騰訊云規(guī)?；l(fā)展的重要指標(biāo)，其已從早期的游戲、政務(wù)等行業(yè)向泛互聯(lián)網(wǎng)、金融、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智慧建筑和地產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)生態(tài)等領(lǐng)域持續(xù)滲透，服務(wù)行業(yè)實(shí)現(xiàn)了從點(diǎn)向面擴(kuò)張。

這便意味著，隨著云服務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，云業(yè)務(wù)將成為騰訊業(yè)績的新增長點(diǎn)，為實(shí)現(xiàn)騰訊未來十年的穩(wěn)定發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

騰訊云轉(zhuǎn)身：從全面自研到行業(yè)提速

4月9日，騰訊云宣布“星星海實(shí)驗(yàn)室”正式成立，這是騰訊歷史上首個(gè)硬件工程實(shí)驗(yàn)室，也是騰訊云面向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)加速技術(shù)自研的重要戰(zhàn)略。

目前，騰訊云與智慧產(chǎn)業(yè)事業(yè)群已經(jīng)擁有優(yōu)圖實(shí)驗(yàn)室、量子實(shí)驗(yàn)室、未來網(wǎng)絡(luò)實(shí)驗(yàn)室、多媒體實(shí)驗(yàn)室，以及7大安全實(shí)驗(yàn)室等前沿技術(shù)技術(shù)實(shí)驗(yàn)室矩陣?！靶切呛?shí)驗(yàn)室”的推出，將進(jìn)一步豐富和完善騰訊面向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的前沿科技布局。

而服務(wù)行業(yè)方面，騰訊云實(shí)現(xiàn)了由線到面的快速擴(kuò)張，從早期主要的游戲、政務(wù)等行業(yè)逐漸向泛互聯(lián)網(wǎng)、金融、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智慧建筑和地產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)生態(tài)等領(lǐng)域持續(xù)滲透。

以金融為例，騰訊云于5月18日與中國銀聯(lián)就“銀聯(lián)云”建設(shè)項(xiàng)目正式達(dá)成合作，該合作是繼與銀聯(lián)子公司銀聯(lián)數(shù)據(jù)合作建設(shè)生態(tài)云后，騰訊云與中國銀聯(lián)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面合作的再次升級(jí)。

7月10日時(shí)，騰訊云和深證通聯(lián)合打造的“深證通新一代金融云”正式上線。作為證券行業(yè)的數(shù)字新基建，該產(chǎn)品將面向證券行業(yè)提供包括IaaS、PaaS以及行業(yè)SaaS在內(nèi)的全棧云服務(wù)，幫助金融機(jī)構(gòu)降低金融科技創(chuàng)新門檻，加速該行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)。

而在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)方面，騰訊云于7月14日與富士康工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)有限公司簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，基于雙方的優(yōu)勢(shì)及資源，推進(jìn)云計(jì)算、AI、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用。據(jù)智通財(cái)經(jīng)APP了解，目前，騰訊云的地市級(jí)工業(yè)云已落地8個(gè)，實(shí)現(xiàn)了工業(yè)云的批量復(fù)制。

同時(shí)，騰訊云自今年以來先后進(jìn)入BIM、CIM領(lǐng)域，推出智慧城市底層平臺(tái)CityBase，利用騰訊云的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，聯(lián)合合作伙伴打造十幾個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景，可廣泛應(yīng)用于城市規(guī)劃、建設(shè)、管理和服務(wù)等各個(gè)階段，助力智慧建筑和地產(chǎn)的全面升級(jí)。

8月12日，騰訊云針對(duì)科技園區(qū)企業(yè)推出專項(xiàng)“星·園計(jì)劃”。該項(xiàng)目以全國各地的園區(qū)管理運(yùn)營為紐帶和服務(wù)平臺(tái)，欲從云資源補(bǔ)貼、生態(tài)資源助力、技術(shù)護(hù)航等維度為園區(qū)內(nèi)的企業(yè)提供支持。騰訊云表示，“星·園計(jì)劃”力爭在3年內(nèi)完成合作30家園區(qū)，服務(wù)30萬家中小企業(yè)客戶的長期目標(biāo)。通過“星·園計(jì)劃”，騰訊云將以園區(qū)為抓手，實(shí)現(xiàn)對(duì)不同行業(yè)企業(yè)的加速覆蓋。

拓展產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新的新航道

事實(shí)上，疫情的爆發(fā)是對(duì)騰訊產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新能力的一次考驗(yàn)。由于疫情的爆發(fā)，TO B業(yè)務(wù)的線下交付項(xiàng)目拖遲延期，對(duì)業(yè)務(wù)的開展造成了一定壓力，但新的市場(chǎng)需求也由此誕生，迫使騰訊云在新的業(yè)態(tài)之中以新的模式提供了一系列創(chuàng)新性的抗疫服務(wù)及數(shù)字化解決方案，這其中便包括了健康碼、云會(huì)展、騰訊會(huì)議等重點(diǎn)產(chǎn)品。

以健康碼為例，從2月9日落地深圳開始，隨后在北京、廣東、四川、云南、天津等近20個(gè)省級(jí)行政區(qū)陸續(xù)上線，覆蓋廣州、武漢、福州等300多個(gè)市縣。截至5月19日防疫健康碼上線100天時(shí)，累計(jì)訪問量達(dá)260億次，亮碼90億次，共覆蓋全國10億人口，400多個(gè)市縣、5100多個(gè)村莊。健康碼的推出，為國內(nèi)有序防疫做出了貢獻(xiàn)，也為復(fù)工復(fù)產(chǎn)按下了“快進(jìn)鍵”。

疫情激活了遠(yuǎn)程辦公的需求，也催生了數(shù)字經(jīng)濟(jì)新風(fēng)口。騰訊會(huì)議團(tuán)隊(duì)快速響應(yīng)，在上線的100天內(nèi)快速迭代了20余次，8天時(shí)間完成10萬臺(tái)云主機(jī)擴(kuò)容和新場(chǎng)景應(yīng)用下的功能升級(jí)。目前，騰訊會(huì)議已廣泛服務(wù)于政務(wù)、金融、教育、醫(yī)療等行業(yè)和中小企業(yè)在線辦公，成為當(dāng)前中國最多人使用的視頻會(huì)議產(chǎn)品。

而云會(huì)展的推出，則是為會(huì)展行業(yè)打造了數(shù)字新基建。6月15-24日，騰訊作為技術(shù)服務(wù)商支持了線上廣交會(huì)全球2.6萬家企業(yè)參與網(wǎng)上會(huì)展，這是廣交會(huì)在更深層次上擁抱數(shù)字化的全新嘗試。

以線上廣交會(huì)為樣本，騰訊發(fā)布云會(huì)展解決方案，把最新的技術(shù)成果與會(huì)展場(chǎng)景結(jié)合，針對(duì)會(huì)展行業(yè)重點(diǎn)需求場(chǎng)景提供精品服務(wù)，靈活滿足客戶的細(xì)分需求，推出更多的云會(huì)展產(chǎn)品和服務(wù)，同時(shí)將廣泛建立合作伙伴生態(tài)，與生態(tài)伙伴共同探索智慧會(huì)展創(chuàng)新機(jī)會(huì)。

目前，騰訊云會(huì)展已為北京、上海、廣州、深圳、天津等15個(gè)一線城市，超過100場(chǎng)大型展會(huì)接入數(shù)字化技術(shù)提供咨詢和服務(wù)，涉及范圍覆蓋金融、文化、貿(mào)易、消費(fèi)等多個(gè)行業(yè)和領(lǐng)域。

面對(duì)疫情爆發(fā)所帶來的挑戰(zhàn)和機(jī)遇，騰訊云在新業(yè)態(tài)、新模式下表現(xiàn)出了較強(qiáng)的運(yùn)營孵化和創(chuàng)新能力，這是騰訊對(duì)20多年來所積累的技術(shù)和生態(tài)在產(chǎn)業(yè)格局下的創(chuàng)新輸出，這也充分證明，對(duì)于產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，騰訊仍有著獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，可對(duì)行業(yè)的數(shù)字化改造實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)賦能。