野村：上調(diào)中芯國際(00981)目標價至26港元，評級降至“減持”

智通財經(jīng)APP獲悉，野村目前將中芯國際(00981)目標價由19港元上調(diào)至26港元，評級由“中性”降至“減持”。

野村發(fā)表研究報告稱，在經(jīng)過公司今年第二季度業(yè)績環(huán)比增長3.7%后，中芯國際預期公司第三季度銷售按同比增長1%至3%，考慮到第三季度是華為旗下海思半導體增加庫存的最后一個季度，目前野村認為中芯國際的指引令人失望。

野村表示，根據(jù)中芯國際發(fā)布的指引，第三季度公司毛利率介于19%至21%之間，明顯較第二季度的26.5%有所下降，同時遠低于市場預期的22.7%，野村估計是由于公司14nm晶圓業(yè)務開始折舊的原因所致。

野村目前下調(diào)中芯的投資評級，由“中性”降至“減持”，目標價由19港元升至26港元，并將公司今明兩年毛利率預測則調(diào)低6%至35%。