小摩：上調(diào)長城汽車(02333)目標價至9港元，評級升至“增持”

智通財經(jīng)APP獲悉，小摩目前將長城汽車(02333)目標價由4.8港元上調(diào)至9港元，評級由“中性”升至“增持”。

根據(jù)長城汽車公布今年第二季未經(jīng)審計的財務(wù)業(yè)績，除去一次性收益，公司該季度核心盈利為15.6億元人民幣，高于小摩對該公司預期的11億元人民幣，主要是因為每單位汽車銷售利潤增長至自2018年下半年來新高的7367元人民幣，使集團盈利能力實現(xiàn)跨越式提升。

小摩表示，長汽汽車在財報電話會議上重點提到了推出新型號及其未來平臺發(fā)展策略等計劃。小摩預計該公司的高毛利率皮卡車業(yè)務(wù)的提升將繼續(xù)穩(wěn)固公司的盈利勢頭，但目前公司SUV業(yè)務(wù)的增長停滯，以及高檔汽車品牌“WEY”的市場表現(xiàn)仍然缺乏重大突破，小摩對此持謹慎態(tài)度。

小摩上調(diào)長汽今明兩年盈利預測分別16%及25%，以反映公司第二季度業(yè)績表現(xiàn)強于預期，小摩相信公司股價的市場表現(xiàn)近期會有積極反應，因此上調(diào)其評級，由“中性”升至“增持”，目標價由4.8港元調(diào)升至9港元。