新股消息 | 大山教育通過港交所聆訊 公司實(shí)體課堂出勤率恢復(fù)至98.1%

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，據(jù)港交所6月26日披露， 大山教育控股有限公司通過港交所聆訊，同人融資擔(dān)任其獨(dú)家保薦人。該公司曾掛牌新三板，于18年7月摘牌。

公司主要從事于鄭州提供中小學(xué)課后教育服務(wù)，成立于1998年。公司為中小學(xué)生提供學(xué)校常規(guī)英語、語文、數(shù)學(xué)及其他課程的補(bǔ)充OMO輔導(dǎo)服務(wù)。

根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，鄭州中小學(xué)課后教育服務(wù)市場相對穩(wěn)固，前五大參與者占鄭州行業(yè)收益整體份額的約63.5%。于2019年，公司自鄭州業(yè)務(wù)的學(xué)費(fèi)收入產(chǎn)生的收益約人民幣3.737億元，在鄭州所有中小學(xué)課后教育服務(wù)提供商中排名第一位，市場份額為約19.4%。

經(jīng)營及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

公司的收益主要來自通過自營教學(xué)中心向?qū)W生收取的學(xué)費(fèi)。

公開文件顯示，于最后實(shí)際可行日期，公司有80個自營教學(xué)中心，其中79間位于鄭州及1間位于新鄉(xiāng)。此外，公司除鄭州外的地區(qū)有12名特許經(jīng)營人。公司于各個自營教學(xué)中心就三門主要學(xué)科以三個不同品牌提供服務(wù)，即輔導(dǎo)英語的「大山」、輔導(dǎo)語文的「御夫子」及輔導(dǎo)數(shù)學(xué)的「小數(shù)點(diǎn)」(以及其他科學(xué)學(xué)科)。公司以常規(guī)班、精品班及VIP班的形式為公司的學(xué)生提供該等學(xué)科，供學(xué)生根據(jù)各自的學(xué)習(xí)需求及資源進(jìn)行選擇。

截至2019年12月31日止三個年度，公司產(chǎn)生收益分別為人民幣2.173億元、2.898億元及3.836億元。于往績記錄期間之收益增加主要反映公司的自營教學(xué)中心自2017年1月1日的35個擴(kuò)展至2019年12月31日的80個后，招生人數(shù)及公司向?qū)W生所提供輔導(dǎo)總時數(shù)的增加。

于2017年、2018年及截至2019年12月31日止三個年度，公司分別共有137,225名、187,728名及248,134名報(bào)讀人次，公司的常規(guī)班、精品班及VIP班所提供的總輔導(dǎo)時長分別為約4.6百萬個小時、5.8百萬個小時及6.7百萬個小時。

公司自營教學(xué)中心的使用率不斷提高，截至2019年12月31日止年度，使用率為64.2%。

近期發(fā)展

受公共衛(wèi)生事件的影響，鄭州市教育局要求鄭州所有課后教育機(jī)構(gòu)自2020年1月24日起停課。2020年5月18日起，鄭州課后教育機(jī)構(gòu)已獲準(zhǔn)向主管部門申請恢復(fù)實(shí)體課堂。

于最后實(shí)際可行日期，公司所有自營教學(xué)中心已獲準(zhǔn)恢復(fù)實(shí)體課堂。自5月20日至5月31日，公司已恢復(fù)課堂的出勤率相對較高，參加公司已恢復(fù)實(shí)體課堂的就讀學(xué)生總數(shù)約為18,970人，占已恢復(fù)實(shí)體課堂就讀學(xué)生總數(shù)的98.1%。

風(fēng)險因素

公司的主要風(fēng)險因素包括：

公司業(yè)務(wù)依賴于品牌的市場知名度及聲譽(yù);公司在一個受到高度監(jiān)管的行業(yè)經(jīng)營及須具備營業(yè)執(zhí)照、許可證及證書;對中國教育制度、入學(xué)標(biāo)準(zhǔn)、考試材料及教學(xué)方法變動作出充分及迅速反應(yīng)或會對公司的業(yè)務(wù)造成不利影響。

募資用途

公司稱，所募資金的約60%將用于擴(kuò)展業(yè)務(wù)及自營教學(xué)中心網(wǎng)絡(luò)，方法為透過有機(jī)增長，在全球范圍內(nèi)(特別是鄭州)進(jìn)行業(yè)務(wù)擴(kuò)張;約30%用于擴(kuò)大公司位于中國的地理據(jù)點(diǎn)及營運(yùn)規(guī)模;約10%用作一般營運(yùn)資金。