美銀美林：上調(diào)中國海洋石油(00883)至“買入”評級 升目標(biāo)價至10.5港元

智通財經(jīng)APP獲悉，美銀美林發(fā)表報告表示，上調(diào)中國海洋石油(00883)股份評級，由“中性”升至“買入”，目標(biāo)價由9.2港元上調(diào)至10.5港元，并分別調(diào)升集團(tuán)今明兩年純利預(yù)期108%及13%，至257億元及385億元人民幣，且預(yù)計其今年的股息收益率可達(dá)5%。

該行表示，上調(diào)今年布倫特油價預(yù)期，由每桶37美元升至43.7美元，分別調(diào)升明年及2022年預(yù)測至每桶50美元及55美元，以反映OPEC+的產(chǎn)量削減穩(wěn)固，加上油企資本開支大幅縮減以致供應(yīng)損失，及需求持續(xù)復(fù)蘇。至于長期油價預(yù)期保持每桶55美元不變。

該行稱，中海油對油價最為敏感，油價每桶上升1美元，可使集團(tuán)今明兩年盈利分別上升8.6%及6%。而其強(qiáng)勁的項(xiàng)目管線加上成本低，有助集團(tuán)對抗近期疲弱的油價。該行又認(rèn)為，中海油估值被低估，其現(xiàn)價相當(dāng)于明年企業(yè)價值倍數(shù)(EV/EBITDA)的4.3倍，低于歷史平均的5.5倍。