野村：騰訊(00700)3Q收入強勁 評級“買入”目標(biāo)價降至230元

野村發(fā)表研報表示，騰訊(00700) 第三季收入強勁，非會計準(zhǔn)則純利符合預(yù)期，支付業(yè)務(wù)、按效果收費廣告(P4P)及個人計算機游戲均增長強勁。手機游戲收入符合預(yù)期，品牌展示廣告按年僅升21%，表現(xiàn)偏軟。

該行上調(diào)騰訊2017年收入預(yù)測2%，反映支付業(yè)務(wù)收入增長，但下調(diào)其2016/2017年盈測各3%，因業(yè)務(wù)組合改變，利潤率下降，目標(biāo)價由235元下調(diào)至230元，相當(dāng)于2017年市盈率31倍，2017-2018年盈利年復(fù)合增長率達35%，維持評級“買入”。