高盛：騰訊(00700)次季業(yè)績(jī)勝預(yù)期 升目標(biāo)價(jià)至214元

高盛發(fā)表報(bào)告表示，騰訊(00700)次季業(yè)績(jī)勝預(yù)期，基于預(yù)期移動(dòng)游戲及支付業(yè)務(wù)收入增加，決定上調(diào)對(duì)其2016至2018年每股盈利預(yù)測(cè)各4%、4%及6%，目標(biāo)價(jià)升4%，由205上調(diào)至214元(此相當(dāng)預(yù)測(cè)2017年市盈率28倍)，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

報(bào)告稱(chēng)，騰訊第二季網(wǎng)游收入按年增32%，增幅較首季28%擴(kuò)大，主因付費(fèi)客戶(hù)群擴(kuò)大。盡管Supercell在內(nèi)地?fù)碛猩习偃f(wàn)名客戶(hù)，但仍未完全商業(yè)化，希望未來(lái)推出更多本土化定價(jià)計(jì)劃，以及利用平臺(tái)增加用戶(hù)量，以改善其賺錢(qián)能力?？吹絇okemon Go的成功，集團(tuán)也有意發(fā)展擴(kuò)增實(shí)境(AR)游戲。

廣告方面，微信成為騰訊次季廣告收入來(lái)源最大的平臺(tái)，因其推出廣告自助平臺(tái)，廣告商可針對(duì)性地推廣，改善廣告覆蓋率。此外，管理層相信，集團(tuán)支付業(yè)務(wù)增長(zhǎng)勢(shì)頭將持續(xù)至下半年，因自3月中開(kāi)始已收取0.1%手續(xù)費(fèi)。