黑天鵝加速行業(yè)洗牌：巨頭“贏家通吃”，阿里巴巴(09988)、騰訊(00700)招兵買馬

本文來自“萬得資訊”。

一季度以來，衛(wèi)生事件對各行業(yè)需求造成嚴重破壞，擠壓企業(yè)盈利。但另一方面，阿里(09988)、騰訊(00700)等巨頭卻在衛(wèi)生事件期間鞏固其優(yōu)勢地位，并加大海外擴張的步伐。

阿里、騰訊加大海外擴張步伐

5月28日，多家媒體報道稱，阿里巴巴旗下跨境電商平臺全球速賣通（AliExpress）正在“招兵買馬”，希望今年能吸納10萬名全球內(nèi)容創(chuàng)造者及網(wǎng)紅加入該平臺，并在三年內(nèi)擴大至一百萬人。阿里巴巴希望通過復(fù)制國內(nèi)“網(wǎng)紅帶貨”的模式，在海外積累用戶并鼓勵他們購買。

另一方面，騰訊近來也動作不斷：這家國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭在5月28日表示，已通過出售美元債券籌集了60億美元，達成2020年亞洲公司最大的一筆債務(wù)交易。除了增進資產(chǎn)負債表以應(yīng)對黑天鵝沖擊，騰訊今年以來的擴張步伐也增加了其融資需求。該公司在今年斥資3億澳元收購澳大利亞線上支付企業(yè)Afterpay 5%的股份，企圖布局海外的支付及金融科技。

分析人士說，鑒于中國市場的飽和，阿里和騰訊的戰(zhàn)略將專注于國際擴張。瑞銀（UBS）駐香港分析師劉致遠（Jerry Liu）表示：“騰訊認為金融科技有多種增長動力。付款是主要的吸引力和上升動力。 阿里巴巴和騰訊都希望向海外擴張，他們正在合理地在中國的消費互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域進行投資，并著眼于商務(wù)互聯(lián)網(wǎng)和國際市場，以實現(xiàn)長期增長?！?/p>

值得注意的是，今年的封鎖措施雖然打擊了消費需求，但也帶動了數(shù)字經(jīng)濟及手機游戲等領(lǐng)域的發(fā)展。騰訊一季度凈利潤增長了29％，達到人民幣279億元，收入增長了26％，達到人民幣1080億元?！霸诩肄k公經(jīng)濟”增長好于預(yù)期，推動在線游戲收入增長31％，達到人民幣373億元。

另一方面，阿里巴巴一季度營收同比增長22%至1143億元，超出市場預(yù)期的1070.38億元。一季度使用淘寶直播的商家日活同比增長88%，淘寶直播帶來的GMV(成交金額)同比增長超100%。由于線上客戶的增加，盒馬線上訂單也大幅增長，占盒馬一季度GMV的60%。阿里巴巴首席執(zhí)行官張勇在致辭中說：“大流行從根本上改變了消費者的行為，企業(yè)運營，因此必須采用數(shù)字化和轉(zhuǎn)型。我們處于有利的位置，并準備好幫助各行各業(yè)的大小企業(yè)實現(xiàn)他們在艱難時期生存所需的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。”

黑天鵝改寫需求格局，科技巨頭“贏家通吃”

盡管目前全球已逐步解除封鎖政策，但今年以來的黑天鵝已影響了未來需求及行業(yè)格局：一方面，在線市場、云業(yè)務(wù)等領(lǐng)域或面臨長期需求增長；另一方面，業(yè)務(wù)范圍廣的巨頭利用其強勢地位加速布局，使得后來者更難居上。

今年一季度，阿里巴巴云計算業(yè)務(wù)單季營收首次突破100億元，同比增長62%至107.21億元。隨著云業(yè)務(wù)被用于健康追蹤運用程序，這一領(lǐng)域在衛(wèi)生事件過后還將面臨長期需求。國金證券表示，根據(jù)Garnter的數(shù)據(jù)顯示，阿里云在亞太市場份額由26%上升至28%，預(yù)計云計算優(yōu)勢將繼續(xù)鞏固。

分析人士稱，通過在衛(wèi)生事件期間擴大對直播服務(wù)等新興領(lǐng)域的布局，阿里巴巴能夠利用這場危機進一步領(lǐng)先于像拼多多這樣的新競爭對手。由于今年的旅行限制及隔離措施，直播服務(wù)在用戶和商家中得到了迅速普及。

此外，阿里巴巴食品配送部門餓了么同樣在病毒爆發(fā)期間，通過加大折扣力度追上其主要競爭對手。據(jù)媒體報道，餓了么每日活躍用戶從1000萬增至約1500萬，而美團的每日活躍用戶從1500萬增至1700萬。

咨詢公司Sujitech跟蹤中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的分析師Katt Gu表示，這種趨勢可能會讓較小的初創(chuàng)公司更難在少數(shù)巨頭主導(dǎo)的市場中競爭?！八羞@些公司，當(dāng)他們規(guī)模擴大，并被阿里巴巴注意到，他們就會被收購，所以他們永遠沒有機會成為大公司?！?/p>

(編輯：李國堅)