大和：上調(diào)中芯國際(00981)目標(biāo)價至11.5港元 維持“沽售”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布報告稱，上調(diào)中芯國際(00981)目標(biāo)價15%，由10港元調(diào)高至11.5港元，維持“沽售”評級。

大和稱，雖然公共衛(wèi)生事件造成影響，中芯首季業(yè)績?nèi)詢?yōu)于市場預(yù)期，首季凈利潤為5200萬美元，高于該行及市場預(yù)期57%及25%。而第二季的指引具有彈性，似乎對本次公共衛(wèi)生事件有免疫力，在更好的規(guī)模下，毛利率上升。但正如該行早前對臺積電的分析稱，大流行不僅破壞供應(yīng)鏈，也破壞消費市場的終端需求，當(dāng)客戶開始減少庫存時，晶圓代工行業(yè)下半年或受到?jīng)_擊。中芯預(yù)計今年收入將同比增14%至19%(mid-to-high-teens)，與該行看法相符。