大摩：予騰訊(00700)目標價500港元 維持“增持”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布報告稱，予騰訊(00700)目標價500港元，最“牛”可見642港元，維持“增持”評級。

該行稱，騰訊首季收入1081億元人民幣(下同)，高過該行及市場預(yù)期6%及7%，主要由于游戲業(yè)務(wù)帶動；毛利率49%，高過市場預(yù)期4個百分點；非國際財務(wù)報告準則(Non-IFRS)盈利則高過市場預(yù)期9%。

騰訊在增值服務(wù)業(yè)務(wù)方面，收入624億元，較該行預(yù)期高5%；社交網(wǎng)絡(luò)方面，收入較該行預(yù)期高2%；線廣告業(yè)務(wù)方面，收入177億元，較該行預(yù)期高15%。其中由于宏觀經(jīng)濟的原因及體育賽事暫停，媒體廣告收入同比下跌一成，社交及其他廣告收入增47%，主要由于手機廣告網(wǎng)絡(luò)及微信朋友圈的庫存及展示次數(shù)增加；至于金融科技及企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)，由于商業(yè)支付及財富管理平臺增長，收入265億元，較該行預(yù)期高6%，其他收入則為15億元。