美股史上最差的一季度，這些個(gè)股是為數(shù)不多的亮點(diǎn)

本文來(lái)源“英為財(cái)情Investing.com”。

突如其來(lái)的衛(wèi)生事件，令美股市場(chǎng)措手不及。在這個(gè)災(zāi)難性的季度，道指和標(biāo)普500指數(shù)都錄得史上最差一季度表現(xiàn)。11大主要板塊無(wú)一幸免，均創(chuàng)下兩位數(shù)的跌幅。受到油價(jià)暴跌66%的拖累，能源股 (XLE.US)以超過(guò)50%的跌幅墊底。

但是，即便是在這樣哀鴻遍野的市場(chǎng)中，美股也并非沒(méi)有亮點(diǎn)。從跌幅最小的三個(gè)板塊來(lái)看，都有個(gè)別標(biāo)普500指數(shù)成分股逆勢(shì)走高。

科技股中，“宅經(jīng)濟(jì)”概念股稱王

這次科技股受到的沖擊是最小的，而在去年同期，這個(gè)板塊也錄得了48%的漲幅，領(lǐng)跑全場(chǎng)，不愧是美國(guó)史上最長(zhǎng)牛市的一大支柱。

一季度標(biāo)普500成分股中只有30只個(gè)股錄得上漲，當(dāng)中有三分之一都是科技股。其中漲幅最高的是一家SaaS公司——美國(guó)思杰公司 (CTXS.US)(Citrix Systems)，累漲27.6%。思杰的上漲一方面得益于表現(xiàn)超預(yù)期的四季度業(yè)績(jī)，另一方面，和一季度暴漲近115%的Zoom Video (ZM.US)一樣，它也是一只“宅經(jīng)濟(jì)”概念股。

思杰的主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域是云計(jì)算虛擬化、虛擬桌面和遠(yuǎn)程接入技術(shù)。隨著在家辦公的需求激增，近日多家機(jī)構(gòu)都上調(diào)了該股的評(píng)級(jí)：Raymond James將其從“大盤(pán)持平”上調(diào)至“跑贏大盤(pán)”，目標(biāo)價(jià)為124美元，預(yù)計(jì)其2020和2021財(cái)年的業(yè)績(jī)將能超過(guò)預(yù)期;摩根士丹利也將給予該股“增持評(píng)級(jí)”，并將目標(biāo)價(jià)從139美元上調(diào)至160美元;摩根大通、MKM Partners都將該股納入到買(mǎi)入名單中。

主要科技巨頭中，奈飛(NFLX.US)(+16%)和亞馬遜(AMZN.US)(+5.5%)表現(xiàn)突出，微軟公司 (NASDAQ:MSFT)也在上漲名單中，是道指成分股中唯一上漲的股票，不過(guò)漲幅只有0.01%。居家隔離被認(rèn)為利好這只流媒體視頻龍頭股，從下載趨勢(shì)來(lái)看，3月份奈飛在拉丁美洲的下載量已經(jīng)超過(guò)了向來(lái)強(qiáng)勁的四季度，EMEA(歐洲、中東和非洲)的下載量已經(jīng)接近假期高峰，亞太地區(qū)的下載量也超過(guò)了此前所有四季度的高峰，3月北美地區(qū)則連續(xù)四年增長(zhǎng)。

電商帝國(guó)亞馬遜的上漲也在預(yù)料之中，比起其他互聯(lián)網(wǎng)公司，亞馬遜的盈利受到的沖擊預(yù)計(jì)相對(duì)較小。

醫(yī)療保健板塊出現(xiàn)兩大黑馬

在錄得上漲的前五大標(biāo)普500成分股中，有兩只的都是醫(yī)療保健股。再生元制藥公司 (REGN.US)以30%的漲幅拔得頭籌，吉利德科學(xué)公司 (GILD.US)以15.1%漲幅位居第五。

近期圍繞病毒治療方案的消息中，這兩只股票的曝光率非常高。再生元制藥和制藥巨頭賽諾菲就已上市的抗炎藥物Kevzara展開(kāi)合作，來(lái)研究其對(duì)重癥患者的治療作用。3月底，再生元宣布美國(guó)以外地區(qū)已有首例患者作為全球臨床項(xiàng)目的一部分治療。

吉利德的瑞德西韋知名度更高，被很多人視為希望。也因?yàn)檫@樣，最近幾周隨著歐洲和美國(guó)衛(wèi)生事件的蔓延，使得瑞德西韋的“同情用藥”請(qǐng)求呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，令吉利德不得不暫停這種藥物的同情用藥個(gè)人申請(qǐng)。吉利德董事長(zhǎng)在3月29日表示，已經(jīng)向超千人提供瑞德西韋，幾周內(nèi)將會(huì)有初步數(shù)據(jù)。

美國(guó)國(guó)會(huì)已經(jīng)通過(guò)的逾2萬(wàn)億美元救助法案也被認(rèn)為利好這些相關(guān)的醫(yī)療股。法案為應(yīng)急基金增加了270億美元，有望促進(jìn)制藥公司開(kāi)發(fā)針對(duì)病毒的藥物和疫苗。

除了再生元和吉利德之外，福泰制藥(VRTX.US)(+8.7%)、Biogen(BIIB.US)(+6.6%)、禮來(lái)公司(LLY.US)(+5.5%)等醫(yī)藥股也在上漲名單中。

必需消費(fèi)品類股，衛(wèi)生事件中的避風(fēng)港

必需消費(fèi)品板塊也成為了市場(chǎng)崩跌中的避風(fēng)港。其中，高樂(lè)氏(CLX.US)年內(nèi)累漲12.8%，是漲幅位于吉利德科學(xué)之后的標(biāo)普500成分股。

高樂(lè)氏的上漲，主要是得益于衛(wèi)生事件大背景下消毒產(chǎn)品需求的突然上升。此前，摩根大通已經(jīng)將該股的評(píng)級(jí)上調(diào)為“增持”，目標(biāo)價(jià)設(shè)為185美元，預(yù)計(jì)高樂(lè)氏2020財(cái)年的有機(jī)增長(zhǎng)將為3.8%，調(diào)整后每股收益預(yù)期從6.13美元提升至6.33美元。

而且，在市場(chǎng)人士看來(lái)，這次衛(wèi)生事件可能會(huì)令消費(fèi)者對(duì)于家用消毒產(chǎn)品的觀點(diǎn)發(fā)生根本性的變化，即便在衛(wèi)生事件過(guò)后，對(duì)高樂(lè)氏而言也是一個(gè)利好。

另一個(gè)必需消費(fèi)品類股的代表是包裝食品，也是民眾居家隔離期間囤積得最多的必需品。荷美爾食品(HRL.US)也因此上榜，一季度累計(jì)上漲了3.4%。

美股二季度展望

就在一季度結(jié)束之際，“新債王”岡拉克發(fā)表了預(yù)測(cè)，認(rèn)為由于衛(wèi)生事件爆發(fā)的不確定性，美股3月創(chuàng)下的低點(diǎn)將在4月被打破。

正如BK Asset Management分析師Kathy Lien所說(shuō)，反映衛(wèi)生事件最嚴(yán)重沖擊的疲軟經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、一季度企業(yè)財(cái)報(bào)季和確診病例數(shù)據(jù)三者之間的“拉鋸”，將令市場(chǎng)迎來(lái)動(dòng)蕩的二季度。

投資者可關(guān)注的一個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)是VIX恐慌指數(shù)。當(dāng)前VIX略低于60的水平意味著，在未來(lái)30天，市場(chǎng)正計(jì)入標(biāo)普500指數(shù)每天會(huì)出現(xiàn)3%-4%的波動(dòng)。VIX恐怕需要跌破50并且維持在這個(gè)關(guān)口以下，才有可能使股票持續(xù)上漲。(編輯：劉瑞)