五只云計(jì)算股借勢(shì)登高，誰(shuí)是最佳“候選人”？

本文來(lái)自“美股研究社”。

迅速蔓延的公共衛(wèi)生事件正導(dǎo)致全球金融市場(chǎng)暴跌。但是，由于消費(fèi)者和企業(yè)行為的轉(zhuǎn)變，一些股票在應(yīng)對(duì)流感大流行時(shí)實(shí)際上會(huì)“贏”。因此，許多“贏家”將是云計(jì)算股票。

想法很簡(jiǎn)單。每個(gè)學(xué)生現(xiàn)在都在家學(xué)習(xí)。每一位員工——如果可能的話——現(xiàn)在都在家工作。現(xiàn)在每個(gè)消費(fèi)者都在家里購(gòu)物。這意味著每一個(gè)學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)、每一個(gè)企業(yè)和每一個(gè)面向消費(fèi)者的企業(yè)都需要在云上建立一個(gè)數(shù)字平臺(tái)，以便生存。因此，對(duì)云計(jì)算技術(shù)的需求將在未來(lái)幾個(gè)季度加速增長(zhǎng)。

正如Wedbush的分析師團(tuán)隊(duì)上周在一份報(bào)告中所寫:

這不是短期的、一次性的刺激。那些以云為中心的公司，最終都留在了云里。從這個(gè)意義上說(shuō)，主要的云提供商有機(jī)會(huì)在這場(chǎng)大流行中產(chǎn)生重要的、長(zhǎng)期的推動(dòng)力。

然而，云計(jì)算股票——以及市場(chǎng)上的其他股票——正在急劇下跌。今年迄今，首只信托云計(jì)算ETF下跌了10%。

所有的事情都考慮到了，那么，現(xiàn)在似乎是購(gòu)買高質(zhì)量的云股票的時(shí)候了。一些可以在公共衛(wèi)生事件下跌時(shí)買入的熱門云股包括：Microsoft (MSFT.US)，Alphabet (GOOG.US)，Adobe (ADBE.US)，Salesforce (CRM.US)，Amazon (AMZN.US)。

Microsoft (MSFT.US)

在所有可能逢低買入的云計(jì)算股票中，看起來(lái)最有吸引力的是微軟。

這是因?yàn)槲④浽谶@個(gè)領(lǐng)域擁有最大的發(fā)展勢(shì)頭。退出2019年，微軟剛剛為五角大樓贏得了廣受歡迎的100億美元的云計(jì)算合同。業(yè)內(nèi)人士和分析師普遍認(rèn)為，微軟贏得這項(xiàng)合同，證明它擁有美國(guó)最強(qiáng)大的云基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)。許多人認(rèn)為，微軟可能會(huì)在2020年和2021年期間，把贏得的巨額合同變成幾筆規(guī)模較小的合同。

但好景不長(zhǎng)，公共衛(wèi)生事件的流行打破了這一論點(diǎn)。

正如簡(jiǎn)介中所述，云計(jì)算的需求現(xiàn)在實(shí)際上會(huì)加速上升。不只是針對(duì)Azure這樣的云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)。但對(duì)于云主機(jī)企業(yè)，也可以使用微軟團(tuán)隊(duì)和Office 365這樣的解決方案。

與此同時(shí)，微軟的云業(yè)務(wù)將重獲2019年底時(shí)的勢(shì)頭。這種健康的勢(shì)頭將推動(dòng)該公司贏得一份又一份合同，實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的穩(wěn)定增長(zhǎng)，并將該股帶回歷史高點(diǎn)。

Alphabet (GOOG.US)

另一個(gè)可以在股價(jià)下跌時(shí)買入的頂級(jí)云計(jì)算股票是Alphabet。

Alphabet的谷歌云是美國(guó)云基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)的三大巨頭之一。當(dāng)然，這種定位會(huì)讓公司在接下來(lái)的幾個(gè)季度中處于與coronavirs相關(guān)的云計(jì)算的有利地位。這些業(yè)務(wù)應(yīng)該會(huì)提振Alphabet的整體增長(zhǎng)軌跡。

這是好消息。

更好的消息是,Alphabet也有世界上最大的數(shù)字廣告業(yè)務(wù),因?yàn)楣雀杷阉骱蚘ouTube之類的東西,最強(qiáng)大的資產(chǎn)負(fù)債表在技術(shù)(該公司的現(xiàn)金儲(chǔ)備措施約1200億美元)。

最好的消息是，盡管存在這些積極因素，但谷歌股票的預(yù)期市盈率只有21倍，這是這家科技巨頭多年來(lái)的最低估值。

把所有的點(diǎn)連接起來(lái)，字母股票在這里看起來(lái)是一個(gè)強(qiáng)大的逢低買入候選人。

Adobe (ADBE.US)

有關(guān)Adobe的樂(lè)觀論點(diǎn)相當(dāng)直接。

Adobe在向消費(fèi)者和企業(yè)提供各種云計(jì)算創(chuàng)意和工作解決方案方面處于主導(dǎo)地位。在公共衛(wèi)生事件大流行之前，由于消費(fèi)者和企業(yè)都轉(zhuǎn)向在網(wǎng)上創(chuàng)建、編輯和發(fā)布圖片、視頻和工作文檔，對(duì)這些解決方案的需求非常強(qiáng)勁。

在公共衛(wèi)生事件大流行期間，它將保持強(qiáng)勁，因?yàn)橄M(fèi)者和企業(yè)將在“呆在家里”的環(huán)境中保持這種轉(zhuǎn)變。它還采用了一種以訂閱為基礎(chǔ)的模式，這類模式即使需求確實(shí)枯竭，也不會(huì)出現(xiàn)明顯的下滑。

首席財(cái)務(wù)官約翰?墨菲(John Murphy)在最近的一份新聞稿中表示:“我們的經(jīng)常性收入模式以及我們對(duì)業(yè)務(wù)的實(shí)時(shí)可見(jiàn)性，使Adobe處于獨(dú)特的地位，能夠在不確定的環(huán)境中進(jìn)行管理?！?/p>

因此，奧多比在2020年第一季度實(shí)現(xiàn)了19%的收入增長(zhǎng)也就不足為奇了?；蛘哒f(shuō)，管理層認(rèn)為第二季度的收入增長(zhǎng)約為16%?；蛘叩谝患径壤麧?rùn)同比增長(zhǎng)超過(guò)25%。

在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，Adobe將繼續(xù)報(bào)告這些數(shù)字。只要他們這么做，這支股票的價(jià)格就會(huì)更高。

Salesforce (CRM.US)

云客戶關(guān)系管理(CRM)巨頭Salesforce是最好的云股票之一，不是因?yàn)橐呀?jīng)發(fā)生了什么，而是因?yàn)閷⒁l(fā)生什么。

2020年發(fā)生的事情并不那么好。JMP Securities的數(shù)據(jù)顯示，在公共衛(wèi)生事件大流行之后，企業(yè)在Salesforce云CRM工具等業(yè)務(wù)幫助工具上的支出下降了約20%。

但是，這種弱點(diǎn)不會(huì)永遠(yuǎn)持續(xù)下去。

越來(lái)越多的跡象表明，整個(gè)“在家工作”的局面至少要持續(xù)到4月底。公司不能坐視不管，一個(gè)月都不投資。最終，即使所有員工都在遠(yuǎn)程辦公，他們也會(huì)盡最大努力恢復(fù)正常工作。當(dāng)他們這樣做時(shí)，他們將重新投資于各種關(guān)鍵任務(wù)服務(wù)。對(duì)于許多公司來(lái)說(shuō)，Salesforce的云CRM工具就是其中一些關(guān)鍵任務(wù)服務(wù)。

總的來(lái)說(shuō)，在未來(lái)幾周內(nèi)，Salesforce的需求趨勢(shì)將會(huì)反彈。需求反彈將推動(dòng)Salesforce股票反彈。

Amazon (AMZN.US)

最后，但并非最不重要的是，在這張要購(gòu)買的云計(jì)算股票清單上，云基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)的最大玩家是亞馬遜(Amazon)。

亞馬遜網(wǎng)絡(luò)服務(wù)是云基礎(chǔ)設(shè)施中的巨人，這已經(jīng)不是什么秘密了。AWS擁有超過(guò)30%的市場(chǎng)份額，讓Azure(17%的市場(chǎng)份額)和谷歌云(6%的市場(chǎng)份額)相形見(jiàn)絀。這一主導(dǎo)地位將使亞馬遜在未來(lái)幾周內(nèi)面臨強(qiáng)大的云基礎(chǔ)設(shè)施順風(fēng)，并將為亞馬遜的整體增長(zhǎng)軌跡提供有力的推動(dòng)。

與此同時(shí)，亞馬遜的另一項(xiàng)大業(yè)務(wù)——電子商務(wù)平臺(tái)——也在大流行期間“勝出”。消費(fèi)者不再在實(shí)體店購(gòu)物。但是，他們?nèi)匀恍枰?gòu)物，尤其是購(gòu)買家庭必需品和生活必需品。他們都是在電子商務(wù)網(wǎng)站購(gòu)物，其中亞馬遜是最大的。

整體情況：在公共衛(wèi)生事件大流行期間，亞馬遜的兩項(xiàng)核心業(yè)務(wù)都“贏了”，這使得最近10%的股價(jià)下跌顯得毫無(wú)道理。

（編輯：林喵）