一文綜合券商對中海油(00883)公布業(yè)績后最新目標(biāo)價及觀點（表）

智通財經(jīng)APP獲悉，中海油(00883)昨日(25日)收市后公布去年業(yè)績，純利同比升15.9%至610.45億元人民幣，高于綜合的13家券商預(yù)測中位數(shù)592.44億元人民幣；每股盈利1.37元人民幣。派末期息0.45港元，上年同期派0.4港元。連同中期息0.33港元，全年派0.78港元，同比增長11.4%。營業(yè)額同比升2.4%至2,331.99億元人民幣，高于綜合的11家券商預(yù)測中位數(shù)2297.07億元人民幣。

油氣銷售佳 但前景未明

期內(nèi)公司實現(xiàn)凈產(chǎn)量近5.07億桶油當(dāng)量，同比增長約6.6%，超過年度目標(biāo)。油氣銷售收入為1971.7億元，同比上升約5.7%，高于綜合的4家券商預(yù)測上限1956.77億元人民幣。去年公司桶油主要成本低至29.78美元/桶油當(dāng)量，連續(xù)六年下降；其中桶油作業(yè)費用降低至7.39美元/桶油當(dāng)量，創(chuàng)近年最好水平。公司去年資本性投資支付的現(xiàn)金為663.95億元，同比增加30.2%。

匯豐稱，中國海洋石油在國際油價低于每桶30美元下，仍為具競爭力生產(chǎn)者，縱使對其投資及派息空間構(gòu)成影響，也不會因油價低企被迫停產(chǎn)。該行認為公司產(chǎn)油增長及低成本，穩(wěn)定支撐其盈利及現(xiàn)金流，下調(diào)對該股目標(biāo)價，由9.6港元降至9.5港元，予“買入”評級。

瑞銀稱，近期油價能見度仍然較差，油價的不明朗性或?qū)χ袊Ｑ笫凸蓛r構(gòu)成壓力，市場對油價走低的反應(yīng)迅速，但現(xiàn)貨油價進一步下挫仍可能導(dǎo)致公司股價下跌。此外，市場或未反映儲備減值加上折舊較高造成的風(fēng)險，為反映有關(guān)風(fēng)險，在對中國海洋石油的資產(chǎn)凈值估算中，刪除了13億美元的技術(shù)儲備。該行下調(diào)對該股投資評級，由“買入”降至“中性”，目標(biāo)價由9.3港元下調(diào)至8.1港元。

以下列出各券商對其最新投資評級和目標(biāo)價：