小摩：下調(diào)恒基地產(chǎn)(00012)至“中性”評級 下調(diào)目標(biāo)價(jià)至28.1港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，小摩發(fā)布報(bào)告稱，恒基地產(chǎn)(00012)取消派紅股及出售非核心資產(chǎn)的策略，這將會(huì)去除公司在同業(yè)中的優(yōu)勢，而6%以上的股息率是唯一可助保障其下行幅度。該行表示，下調(diào)恒基地產(chǎn)評級由“增持”至“中性”，目標(biāo)價(jià)由49.4港元降至28.1港元。

該行稱，公司去年基本盈利跌26%至146億元，符合預(yù)期。該行還稱，公司出售非核心資產(chǎn)的策略已不再是集團(tuán)綜合策略，這也是基本盈利下降的其中一個(gè)原因。