大和：下調(diào)中國(guó)石油股份(00857)目標(biāo)價(jià)至2.55港元 降至“持有”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)表研究報(bào)告表示，中國(guó)石油股份(00857)勘探與生產(chǎn)(E&P)業(yè)務(wù)受油價(jià)持續(xù)走軟所累，將其2020年及2021年勘探與生產(chǎn)收入預(yù)測(cè)分別下調(diào)13%及4%。該行預(yù)期油價(jià)成本高企，預(yù)計(jì)今年油價(jià)每桶32.4美元，促使中石油今年或出現(xiàn)EBIT虧損455億元人民幣，將中石油目標(biāo)價(jià)由3.1港元下調(diào)至2.55港元，投資評(píng)級(jí)由“優(yōu)于大市”降至“持有”。

該行表示，預(yù)計(jì)中石油分拆旗下石油和天然氣管道資產(chǎn)予國(guó)家管網(wǎng)公司，有關(guān)舉動(dòng)將成為今年第四季的潛在催化劑，并稱(chēng)分拆將在今年底前完成，該行預(yù)計(jì)相關(guān)分拆資產(chǎn)價(jià)值達(dá)3700億元人民幣。