美銀美林：下調(diào)長和(00001)目標(biāo)價(jià)至78港元 重申“買入”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美銀美林發(fā)布報(bào)告稱，將長和(00001)目標(biāo)價(jià)降18%，由原來的95港元下調(diào)至78港元，重申“買入”評(píng)級(jí)。

該行稱，盡管長和基本面無法幸免于全球沖擊，但估值已處于歷史低谷，未來也會(huì)受益于較低利息支出，鑒于長和強(qiáng)大財(cái)務(wù)狀況和多元化實(shí)力，預(yù)計(jì)集團(tuán)會(huì)渡過低迷時(shí)期。

該行預(yù)計(jì)長和2019年核心利潤有399億元，但同時(shí)將今明兩年每股盈利下調(diào)15%及8%，以反映能源由盈轉(zhuǎn)虧損的趨勢，還預(yù)計(jì)長和派息至少維持在2019年水平。

該行表示，預(yù)計(jì)公司能源業(yè)務(wù)將成為長和盈利阻力，同時(shí)也預(yù)計(jì)2020年零售經(jīng)營溢利會(huì)同比下跌28%，另外港口業(yè)務(wù)都會(huì)受到拖累，而電信及基建業(yè)務(wù)仍然會(huì)維持穩(wěn)定。