交銀國際：下調(diào)信義光能(00968)目標(biāo)價(jià)至7港元 重申“買入”評級

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，交銀國際發(fā)布報(bào)告稱，將信義光能(00968)目標(biāo)價(jià)調(diào)低6%，由原來7.51港元降至7港元，重申“買入”評級。

該行稱，去年公司收入增長18.6%，純利增長29.7%，符合預(yù)期。當(dāng)中，太陽能玻璃收入增長21.7%，毛利率提高5.9個(gè)百分點(diǎn)至32.1%，其中下半年高達(dá)35.8%，比預(yù)期高0.5個(gè)百分點(diǎn)，反映了公司良好成本控制能力。太陽能發(fā)電收入增長16.0%，毛利率提高，均超出預(yù)期。

該行表示，調(diào)低2020/21年每股基本盈利預(yù)測4.1%及1.3%。近期海外公共衛(wèi)生事件僅帶來短期沖擊，不改太陽能行業(yè)長期成長邏輯。