德銀：長(zhǎng)實(shí)(01113)售上海物業(yè)將成短期催化劑 維持“買入”評(píng)級(jí)

德銀發(fā)表報(bào)告，表示長(zhǎng)實(shí)地產(chǎn)(01113)出售上海新落成的商業(yè)資產(chǎn)50%股權(quán)，估計(jì)可獲62.2億港元，預(yù)計(jì)此筆交易為公司短期有催化劑，主要原因包括以下兩個(gè)方面。

報(bào)告提到，第一，整個(gè)項(xiàng)目為200億元人民幣(230億港元)，與2015年《東方日?qǐng)?bào)》報(bào)導(dǎo)的估值相當(dāng)(若扣除必要調(diào)整，實(shí)際交易作價(jià)應(yīng)為153億元人民幣(176億港元，即長(zhǎng)實(shí)出售50%股代價(jià)約88億港元)，預(yù)計(jì)法律文件完成，交易將于在2017年及2017年交割，符合投資者預(yù)期。

第二，此筆交易是長(zhǎng)實(shí)出售主要資產(chǎn)以及實(shí)現(xiàn)地產(chǎn)價(jià)值的范例，當(dāng)中包括香港中環(huán)中心出售，該行認(rèn)為出售上海物業(yè)后，將陸續(xù)出售其他物業(yè)。

德銀稱長(zhǎng)實(shí)地產(chǎn)目前股價(jià)較每股資產(chǎn)凈值86.7元折讓36%，較其目標(biāo)價(jià)69.3元，有25%上升空間，維持對(duì)長(zhǎng)實(shí)地產(chǎn)“買入”評(píng)級(jí)。