高通(QCOM.US)聯(lián)發(fā)科紛紛下調(diào)一季度預(yù)期指引，5G部署進(jìn)程或受影響

本文來自“e公司”。

近日，高通(QCOM.US)、聯(lián)發(fā)科等芯片設(shè)計公司紛紛下調(diào)了2020年一季度的預(yù)期指引，由于兩家公司均是手機(jī)芯片的重要供應(yīng)商，指引的下調(diào)無疑意味著一季度手機(jī)市場不容樂觀。但是，從全年來看，市場的擔(dān)憂則有所減弱。

手機(jī)市場今年最大的主題無疑是5G，手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)軟_擊，作為全球通信行業(yè)最重要展會的MWC20也未能幸免，包括愛立信在內(nèi)的重要展商已宣布退出。按照慣例，5G也將是本屆展會的最重要議題。

一系列因素下，對于5G進(jìn)程的擔(dān)憂也在產(chǎn)生。一位設(shè)備商人士就向記者表示，如果5G整體測試進(jìn)度慢了，后續(xù)的集采、施工時間都有可能延遲。不過，也有產(chǎn)業(yè)鏈的上市公司表態(tài)樂觀，“有一定影響，但影響不是特別大”。

芯片廠商下調(diào)一季度預(yù)期

高通發(fā)布的預(yù)期展望顯示，其2020年一季度的MSM芯片出貨量約為1.25億至1.45億片，預(yù)計同比下降6%-19%。而在剛剛過去的2019年四季度，高通MSM芯片出貨量為1.55億片，同比下降了17%，位于此前預(yù)期范圍中值。

從季度環(huán)比情況來看，高通2020年一季度的預(yù)期值降幅在6.45%-19.35%之間。高通首席財務(wù)官Akash Palkhiwala表示，疫情對于手機(jī)需求和供應(yīng)鏈的影響存在很大不確定性。他指出，基于目前掌握的信息，高通擴(kuò)大了業(yè)務(wù)預(yù)期范圍并調(diào)低了預(yù)期下限。

聯(lián)發(fā)科的情況也十分類似，根據(jù)聯(lián)發(fā)科給出的一季度展望，季度營收預(yù)估將落在550億元至602億元(指新臺幣)之間，雖然同比增幅達(dá)到4%-14%，但季度環(huán)比減少了7%-15%。

高通與聯(lián)發(fā)科是手機(jī)芯片市場的主要供應(yīng)商，從下調(diào)預(yù)期展望的情況來看，一季度手機(jī)市場的形勢不容樂觀。Strategy Analytics分析師給出的估計值顯示，2020年，中國智能手機(jī)的出貨量將比預(yù)期減少5%，其中中國市場的出貨量在一季度會有超過30%的下滑。

值得一提的是，一季度是一年中手機(jī)廠商發(fā)布旗艦機(jī)型的第一個時間窗口，若是在往年，競爭必然十分激烈;但是，手機(jī)廠商顯然處在兩難境地。

近日，小米確認(rèn)將在2月13日舉行小米10新品發(fā)布會，與往常不同，此次發(fā)布會被搬到了線上，以直播方式進(jìn)行。在雷軍看來，這是一個“艱難”的決定，但上游和渠道都希望小米不要推遲太久，大家期望一場成功的旗艦產(chǎn)品發(fā)布能提振行業(yè)信心。

小米之后是否會有其他手機(jī)廠商選擇以直播方式進(jìn)行卡位值得關(guān)注，但更需關(guān)注的是，由于手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈輻射面廣泛，既有ODM、OEM廠商，還有天線、射頻、屏幕、指紋識別等各類解決方案供應(yīng)商，任何一個環(huán)節(jié)的銜接不暢都有可能導(dǎo)致量產(chǎn)效果不及預(yù)期。

記者注意到，相比之下，業(yè)內(nèi)對全年預(yù)期的擔(dān)憂明顯減弱。高通判斷，2020年全球3G、4G、5G終端的出貨量預(yù)計為17.5億至18.5億部，同比增長3%，其中包括1.75億到2.25億部5G終端。高通稱，該預(yù)測基于手機(jī)出貨量同比持平，非手機(jī)出貨量將實(shí)現(xiàn)低兩位數(shù)增長。

招商銀行研究院的報告認(rèn)為，手機(jī)具有一定可選消費(fèi)屬性，在目前線下渠道銷售仍占據(jù)主導(dǎo)地位的情況下，不利因素將抑制部分消費(fèi)者換機(jī)需求；同時，由于多地企業(yè)復(fù)工受到影響，手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈供給端也受到了沖擊。

5G進(jìn)程或受影響

愛立信（ERIC.US）近日宣布，經(jīng)過廣泛的內(nèi)部風(fēng)險評估，愛立信決定采取進(jìn)一步的預(yù)防措施，正式退出今年電信行業(yè)規(guī)模最大的展會——2020年巴塞羅那世界移動通信大會(下稱MWC 20)。

MWC 20由GSMA主辦，正如前述，該展會是電信行業(yè)規(guī)模最大的展會之一，同時，愛立信也是全球最重要的通信設(shè)備供應(yīng)商之一，愛立信的退出必然引起軒然大波。

至于退出的原因，愛立信解釋稱，對GSMA在控制風(fēng)險方面所做的努力表示高度贊賞。然而，作為最大的參展商之一，愛立信展廳預(yù)計每天都將迎來數(shù)千名參觀者，即使風(fēng)險很低，公司也無法確保員工和參觀者的健康和安全。

記者從GSMA了解到，在隨后的聲明中，GSMA表示尊重愛立信的決定，并將以參展商與參會人員及工作人員的健康與安全作為首要關(guān)注，同時，還正在與各參展商緊密聯(lián)系并商討各方可采取的預(yù)防措施。

實(shí)際上，愛立信不是唯一一家宣布退出MWC20的重要展商，在此之前，LG在官網(wǎng)發(fā)布聲明稱，考慮到員工、合作伙伴和客戶的安全，將退出今年的MWC 20。英偉達(dá)也表示，將不會派遣員工參加本年度巴展。

國內(nèi)公司方面，中國移動、中國電信、中國聯(lián)通以及中國鐵塔的一些代表，已經(jīng)取消了今年巴展的行程；此外，OPPO、中興等企業(yè)陸續(xù)取消了MWC 20的中國媒體團(tuán)。

2019年，中國、美國、韓國等國家陸續(xù)宣布了5G商用，按照慣例，有關(guān)5G的最新成果本應(yīng)成為MWC 20上的焦點(diǎn)。同時，在5G的帶動下，通信行業(yè)投資本應(yīng)在2020年進(jìn)入新的增長周期。

一位設(shè)備商人士告訴記者，在當(dāng)前控制人口流動的情況下，對于運(yùn)營商5G測試城市的測試進(jìn)度會產(chǎn)生影響。“如果整體測試進(jìn)度慢了，集采的時間也可能推遲，后續(xù)采購，施工的時間都有可能延遲?！?/p>

不過，也有通信產(chǎn)業(yè)鏈的上市公司表態(tài)樂觀，“有一定影響，但是，影響不是特別大”。該人士的判斷依據(jù)是，主要影響是生產(chǎn)環(huán)節(jié)，但產(chǎn)業(yè)鏈在一季度的主要經(jīng)歷集中在產(chǎn)品開發(fā)以及運(yùn)營商項目招投標(biāo)上。

通信專家陳志剛向記者表示，當(dāng)前，5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)整體放慢是必然的，5G設(shè)備的供應(yīng)也存在不確定性，但局部地區(qū)和局部場景的建設(shè)也會加速。不過，他認(rèn)為，從全年來看，5G應(yīng)用場景會加速創(chuàng)新，同時，5G商業(yè)模式也會加速清晰，市場付費(fèi)意愿會變強(qiáng)。

（編輯：林喵）