花旗：維持華潤啤酒(00291)“買入”評級 目標(biāo)價51.61港元

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布報告稱，華潤啤酒(00291)發(fā)的盈喜為技術(shù)性盈喜，維持對該股“買入”評級，目標(biāo)價51.61港元。

該行稱，預(yù)計公司去年全年凈收益同比增長不少于三成，這是基于關(guān)廠減值減少、成本效益增加、新收購喜力中國業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)以及欠缺一次性員工年金開支。該行預(yù)計，公司去年經(jīng)常性凈收益增長低于15%，實際經(jīng)營情況與該行預(yù)期大致相符。

該行表示，基于華潤雪花及喜力中國整合后經(jīng)營效益勝于預(yù)期，加上去年中期業(yè)績也勝于預(yù)期，管理層去年下半年加快相關(guān)業(yè)務(wù)整合速度，希望在2020年將集中于喜力中國的增長上。該行預(yù)計，喜力中國于2019年5月收購起至2019年年底，其業(yè)績表現(xiàn)收支平衡。