花旗：世茂房地產(chǎn)(00813)為行業(yè)首選 維持“買入”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布報(bào)告稱，世茂房地產(chǎn)(00813)配股陰霾移除，公司中期增長(zhǎng)前景強(qiáng)勁，應(yīng)能持續(xù)推動(dòng)估值獲重評(píng)，視該股為行業(yè)首選，維持其目標(biāo)價(jià)38港元及“買入”評(píng)級(jí)。

該行稱，世茂房地產(chǎn)配股獲6倍認(rèn)購(gòu)，反應(yīng)較預(yù)期理想，與該行對(duì)世茂房地產(chǎn)的正面看法相呼應(yīng)。該行表示，對(duì)公司快速執(zhí)行力及強(qiáng)化其新取得項(xiàng)目持正面看法，所有相關(guān)項(xiàng)目可于今年首季開售且具良好毛利率。在充足銷售資源下，該行相信公司在2019年至2021年間銷售將勝預(yù)期，表現(xiàn)顯著優(yōu)于全國(guó)二十大地產(chǎn)商平均。

該行還稱，相信世茂房地產(chǎn)在2019年至2021年期間的盈利年復(fù)合增長(zhǎng)率可維持25%，并具有潛在凈資產(chǎn)增值的并購(gòu)可能，以催化股值重估。