交銀國際：升騰訊控股(00700)目標(biāo)價(jià)至465港元 維持“買入”評級

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，交銀國際發(fā)布報(bào)告稱，上調(diào)騰訊控股(00700)目標(biāo)價(jià)，由原來401港元上調(diào)至465港元，升幅達(dá)15%，維持“買入”評級。

該行稱，基于對騰訊合并Supercell、支付費(fèi)率的潛在提升空間、以及騰訊視頻內(nèi)容成本占收入比開始下降的分析，上調(diào)騰訊2020及2021年收入預(yù)期1.6%及4%，上調(diào)利潤預(yù)測3.2%及20%，當(dāng)中主要考慮到，內(nèi)容成本增速開始放緩、支付費(fèi)率假設(shè)2020年提升0.05個(gè)百分點(diǎn)至0.3%，每年對利潤提升約6%，以及Supercell 合并帶來利潤提升約4%。