野村：維持中國(guó)太保(02601)“買入”評(píng)級(jí) 上調(diào)目標(biāo)價(jià)至39.3港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，野村發(fā)布報(bào)告稱，中國(guó)太保(02601)將在2020年度的開門紅預(yù)售中，出現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)。因?yàn)楣竟嫉闹饕a(chǎn)品，其保證年回報(bào)率達(dá)3.5%，而2018及2019年當(dāng)時(shí)的利率則為2.5%，相信公司將會(huì)繼續(xù)專注于高質(zhì)量業(yè)務(wù)發(fā)展及代理方面的生產(chǎn)力提升。該行表示，將中國(guó)太保H股的目標(biāo)價(jià)上調(diào)2.85%，由原來的38.21港元升至39.3港元，維持“買入”評(píng)級(jí)。

該行稱，將中國(guó)太保2019年的新業(yè)務(wù)價(jià)值預(yù)測(cè)從下跌5%，降至下跌7%，而2020年及2021年的新業(yè)務(wù)價(jià)值預(yù)測(cè)，就由分別為增長(zhǎng)7%及8%，均下調(diào)至增長(zhǎng)6%。同時(shí)，該行將公司2020至2021年的盈利預(yù)測(cè)下調(diào)4%，反映2020年的盈利將同比跌13%，主要由于去年上半年一次性獲得50億元人民幣的稅收收益，產(chǎn)生高基數(shù)效應(yīng)，從而導(dǎo)致利潤(rùn)增長(zhǎng)壓力。

該行還稱，公司在A股的支持下，有潛力在倫敦交易所的全球存托憑證(GDR)上市，這將仍是公司股價(jià)表現(xiàn)的重點(diǎn)。