花旗：維持深圳國際(00152)“買入”評級 上調(diào)目標(biāo)價至20.9港元

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布報告稱，相信未來三年深圳國際(00152)盈利增長前景可觀，對其抱正面看法，維持“買入”評級，上調(diào)目標(biāo)價由20.3港元至20.9港元。

該行稱，深圳國際早前宣布出讓前海兩幅地皮，預(yù)計稅前收益約24.3億港元，加上前海剩余約40億港元土地補(bǔ)償有望在今、明兩年確認(rèn)，認(rèn)為2019年派息可期。

該行還稱，雖然去年深圳市政府回購4條收費(fèi)公路，或令深圳國際今年收費(fèi)公路收入面臨短期阻力，但同時深圳外環(huán)高速公路一期有望今年通車，預(yù)計將有效增強(qiáng)其道路資產(chǎn)質(zhì)量，此外最近公司在環(huán)境領(lǐng)域的部署，將使業(yè)務(wù)組合多樣化，預(yù)計對中期業(yè)績有一定貢獻(xiàn)。

該行表示，考慮到近期人民幣升勢，預(yù)計去年下半年外匯因素對公司旗下深圳航空的影響將減少?；ㄆ旆Q，深圳國際現(xiàn)估值相當(dāng)于今年度預(yù)測市盈率約8倍，預(yù)測核心市盈率約20倍，股息收益率約7%，認(rèn)為現(xiàn)時估值在即將來臨的減息周期中具吸引力。