郵儲(chǔ)銀行A股上市看點(diǎn)多 控股股東將增持不少于25億元 機(jī)構(gòu)投資者堅(jiān)定看好

12月8日，中國郵政儲(chǔ)蓄銀行(下稱“郵儲(chǔ)銀行”)發(fā)布《首次公開發(fā)行股票(A股)上市公告書》顯示，該行A股股票將于2019年12月10日在上海證券交易所上市，證券簡(jiǎn)稱“郵儲(chǔ)銀行”，證券代碼“601658”。郵儲(chǔ)銀行此次A股發(fā)行價(jià)格為5.50元/股，“綠鞋”前募資金額約為284.5億元，“綠鞋”后約為327.1億元。這意味著國有大型商業(yè)銀行“A+H”兩地上市收官在即。

備受市場(chǎng)關(guān)注的是，同日，郵儲(chǔ)銀行還發(fā)布《關(guān)于控股股東增持股份計(jì)劃公告》稱，控股股東中國郵政集團(tuán)公司(下稱“郵政集團(tuán)”)計(jì)劃自2019年12月10日起12個(gè)月內(nèi)擇機(jī)增持該行A股股份，增持金額不少于25億元。分析人士表示，這體現(xiàn)了控股股東對(duì)郵儲(chǔ)銀行投資價(jià)值的高度認(rèn)可，也將為證券市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行創(chuàng)造良好環(huán)境，彰顯“國家隊(duì)”擔(dān)當(dāng)。

近一段時(shí)間以來，郵儲(chǔ)銀行本次A股IPO亮點(diǎn)疊出，可謂一套漂亮的“組合拳”：

●亮點(diǎn)一：控股股東郵政集團(tuán)自郵儲(chǔ)銀行A股上市起12個(gè)月內(nèi)將增持不少于25億元;

●亮點(diǎn)二：近十年來首單引入“綠鞋”機(jī)制，約43億元“綠鞋”資金作為后市表現(xiàn)的有效支撐;

●亮點(diǎn)三：6家戰(zhàn)略配售基金首次悉數(shù)到場(chǎng)并頂格申配，社?；鸾M合、央企基金首次齊聚，8家戰(zhàn)略投資者合計(jì)認(rèn)購股數(shù)約占“綠鞋”前本次發(fā)行規(guī)模的40%;

●亮點(diǎn)四：長線專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者獲配量占網(wǎng)下發(fā)行總量的比例高達(dá)87%;

●亮點(diǎn)五：戰(zhàn)略配售獲配股份鎖定一年，70%的網(wǎng)下配售股份鎖定6個(gè)月;

●亮點(diǎn)六：聯(lián)席主承銷商A股IPO史上首次聯(lián)袂承諾對(duì)于包銷的股份鎖定至少1個(gè)月或6個(gè)月;

●亮點(diǎn)七：本次發(fā)行鎖定股份超過“綠鞋”后發(fā)行規(guī)模的一半;

●亮點(diǎn)八：現(xiàn)有股東作出股份鎖定承諾，控股股東郵政集團(tuán)持有郵儲(chǔ)銀行64.79%(“綠鞋”前)的股份鎖定三年，螞蟻金服、騰訊、中國電信、中國人壽等股東持有股份鎖定一年;

●亮點(diǎn)九：A股上市后預(yù)計(jì)很快將被納入主要指數(shù)，增量資金有望流入;

●亮點(diǎn)十：郵儲(chǔ)銀行控股股東、郵儲(chǔ)銀行自身、董事、高管都作出了穩(wěn)定股價(jià)的承諾。

圖：郵儲(chǔ)銀行A股IPO發(fā)行結(jié)構(gòu)

值得注意的是，考慮到戰(zhàn)略配售部分鎖定一年、網(wǎng)下獲配中70%的股份鎖定6個(gè)月以及聯(lián)席主承銷商包銷股份鎖定1個(gè)月或6個(gè)月，本次發(fā)行后的限售股份比例將約占“綠鞋”后發(fā)行規(guī)模的52%。上市后實(shí)際可流通的股份僅占“綠鞋”后發(fā)行規(guī)模的48%，郵儲(chǔ)銀行A股股票的稀缺性進(jìn)一步凸顯。

與此同時(shí)，郵儲(chǔ)銀行現(xiàn)有股東作出了鎖定承諾，控股股東郵政集團(tuán)持有郵儲(chǔ)銀行64.79%(“綠鞋”前)的股份鎖定三年，螞蟻金服、騰訊、中國電信、中國人壽等股東持有股份鎖定一年。

此外，郵儲(chǔ)銀行自身、董事、高管均作出了穩(wěn)定股價(jià)的承諾。郵儲(chǔ)銀行上市公告書披露顯示，在上市后三年內(nèi)，若郵儲(chǔ)銀行A股收盤價(jià)格連續(xù)20個(gè)交易日低于最近一期財(cái)報(bào)每股凈資產(chǎn)，則觸發(fā)控股股東增持計(jì)劃。

另外，專業(yè)人士表示，郵儲(chǔ)銀行A股上市后會(huì)因市值規(guī)模、成交金額和流動(dòng)性等原因，預(yù)計(jì)很快將被納入滬深300指數(shù)、中證100指數(shù)、上證50指數(shù)等主要指數(shù)。未來一段時(shí)間，因相關(guān)指數(shù)基金的配置需求，由此帶來的配置資金有望流入。伴隨A股國際化程度進(jìn)一步加深，境外資金加倉A股是近幾年比較確定的趨勢(shì)，隨著A股市場(chǎng)在MSCI指數(shù)、富時(shí)全球股票指數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)道瓊斯指數(shù)等國際化指數(shù)中權(quán)重的提高，增量外資流入值得期待。

(本文章僅供參考 不構(gòu)成投資建議)