花旗：看好友邦（01299）在中國區(qū)的擴(kuò)張，給予“買入”評級

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，近日，花旗發(fā)布最新研報(bào)表示，給予友邦保險(xiǎn)(01299)“買入”評級，并將目標(biāo)價(jià)定為90.00港元?；ㄆ煺J(rèn)為，友邦保險(xiǎn)能在新CEO的帶領(lǐng)下取得成功。

友邦保險(xiǎn)CEO兼總裁黃經(jīng)輝將于2020年5月31日退任，由李源祥接任集團(tuán)首席執(zhí)行官兼總裁職務(wù)?；ㄆ煺J(rèn)為這對于友邦來說是一個(gè)新的開始，這標(biāo)志著友邦業(yè)務(wù)重點(diǎn)更多地轉(zhuǎn)向了在中國的擴(kuò)張。

花旗認(rèn)為李源祥可以在友邦保險(xiǎn)的中國擴(kuò)張中發(fā)揮重要作用，并顯著促進(jìn)其業(yè)務(wù)擴(kuò)展，特別是在與省級監(jiān)管機(jī)構(gòu)的談判領(lǐng)域和在業(yè)務(wù)擴(kuò)展期間申請新許可證和人才招聘。同時(shí)將通過在平安金融科技方面的經(jīng)驗(yàn)給友邦保險(xiǎn)帶來更多創(chuàng)新的合作伙伴并。天津和石家莊辦事處的啟用以及中國將在2020年開發(fā)保險(xiǎn)連接的潛在可能性都使花旗對于友邦保險(xiǎn)的未來持樂觀態(tài)度。

花旗對友邦的目標(biāo)價(jià)是90港幣，相當(dāng)于2.2倍的2019年P(guān) / EV，同時(shí)花旗認(rèn)為超期的低息環(huán)境以及外匯風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致目標(biāo)股價(jià)無法達(dá)到預(yù)期。