富瑞：升美團(03690)目標價至130元 重申“買入”

智通財經(jīng)APP獲悉，富瑞發(fā)布研究報告，將美團點評(03690)目標價由121元上調(diào)至130元，重申“買入”評級。

富瑞指出，美團剛公布2019年第三季收入及經(jīng)調(diào)整盈利均好過預(yù)期，主要因為各項業(yè)務(wù)的總交易額(GTV)增長堅實，其中食物外賣估計會在第四季度達到收支平衡，主要受惠其生態(tài)系統(tǒng)帶來的協(xié)同效應(yīng)。另外，美團將會加強其在酒店市場地位，另外長遠將會投資新的方面，對其長遠前景樂觀，因此上調(diào)月標價及維“買入”。

報告指出，美團第三季總收入同比增長44%至275億元人民幣(下同)，較市場及富瑞預(yù)期高6%和7%，這得益于各個業(yè)務(wù)領(lǐng)域GTV的加速增長。調(diào)整后的凈利潤達19億元人民幣，遠高于市場預(yù)期和富瑞預(yù)期的3.94億元人民幣和7.24億元人民幣。其中外賣也好于預(yù)期，實現(xiàn)季度盈利。

富瑞還預(yù)計，2019年總外賣訂單量同比增長35%，收入同比增長40%，預(yù)計非公認會計準則運營利潤為8.07億元。2020年訂單量將同比增長約26%，與行業(yè)增長勢頭保持一致。