英偉達（NVDA.US）Q3財報電話會議實錄：服務器拐點已到？

本文來源于“半導體風向標”微信公眾號，作者硬科技風向標。

NVIDIA Corp.（NASDAQ：NVDA）2020年第三季度收益電話會議（美國東部時間2019年11月14日下午5:30）

公司參加者

Simona Jankowski-IR副總裁

Colette Kress-執(zhí)行副總裁兼首席財務官

黃仁勛-聯合創(chuàng)始人，首席執(zhí)行官兼總裁

科萊特·克雷斯

第三季度收入為30.1億美元，同比下降5％，環(huán)比增長17％。從我們的游戲業(yè)務開始，收入為16.6億美元，同比下降6％，比上一季度增長26％。由于臺式機和筆記本電腦的強勁表現，結果超出了我們的預期。我們的GeForce RTX系列產品在每個價位均配備了最先進的GPU，并獨特地為電影圖形提供了基于硬件的光線追蹤。在一年前發(fā)布了光線追蹤技術時，此技術已經附帶在一些頂級游戲。所有主要發(fā)行商均支持射線追蹤，包括《使命召喚》、《戰(zhàn)地風云》、《看門狗》、《古墓麗影》、《毀滅戰(zhàn)士》、《德軍總部》和《賽博朋克》等專營權。值得注意的是，《使命召喚：現代戰(zhàn)爭》10月底推出了創(chuàng)紀錄的游戲，緊接著CONTROL，這是一款具有多種射線追蹤功能的動作冒險游戲。評論都贊揚了它們的光線追蹤實現和游戲性能。上周PC版Red Dead Redemption 2作為假期熱銷的游戲系列，我們的業(yè)務反映了這種日益增長的熱情。RTX GPU驅動了我們臺式機游戲GPU收入的2/3以上。

游戲筆記本電腦非常出色，推動了連續(xù)和同比強勁增長。在整個假期，我們的合作伙伴通過將130多種基于NVIDIA的游戲和工作室筆記本電腦模型推向市場，來滿足游戲玩家，學生和專業(yè)消費者對高性能筆記本電腦不斷增長的需求。其中包括我們的Max-Q技術支持的許多輕薄本，銷量是去年Max-Q筆記本電腦數量的三倍。

10月下旬，我們宣布了GeForce GTX 1660 Super和1650 Super，它們以更高的性能，更快的內存和新功能更新了我們的主流臺式機GPU。1660 Super提供的性能比我們上一代基于Pascal的1060（歷史上最暢銷的游戲GPU）高出50％。它于10月29日開始發(fā)售，售價僅為229美元。PC World稱其為1080p游戲中最好的GPU。

我們還宣布了帶有2種新型號的下一代媒體播放器，分別是Shield TV和Shield TV Pro，它們于10月28日推出。這些產品首次將AI引入流媒體市場，并具有從高水平實時升級視頻的能力。使用NVIDIA訓練的深度神經網絡將圖像定義為4K。Shield TV被公認為市場上最好的流媒體。

最后，我們在建立云游戲業(yè)務方面取得了進展。兩家全球服務提供商，臺灣移動和俄羅斯Rostelecom加入了軟銀和韓國LG，成為我們的GeForce NOW游戲流媒體服務的合作伙伴。此外，Telefónica將在西班牙啟動云游戲概念驗證。

來到數據中心。收入為7.26億美元，同比下降8％，環(huán)比增長11％。我們的超大規(guī)模收入環(huán)比增長，我們相信我們的知名度正在提高。超大型活動是由對話AI驅動的，對話AI是計算機進行類似于人類的對話，捕獲上下文并提供智能響應的能力。Google的突破，即BERT模型的引入，以及其超人類的自然語言理解能力，正在推動一種用于語言理解的神經網絡。這反過來推動了我們在兩個方面對GPU的需求。首先，這些模型龐大且高度復雜。與基于圖像的模型相比，它們的參數多10到20倍，有時甚至是100倍。因此，訓練這些模型需要基于V100的計算基礎架構，數量級超過了以往的需求。預計模型的復雜性將從此處顯著增長。

其次，實時對話式AI需要極低的延遲，并且需要多個神經網絡快速連續(xù)運行，從降噪到語音識別，語言理解，文本到語音和語音編碼。盡管傳統方法無法完成這些任務，但NVIDIA的GPU可以在不到30毫秒的時間內處理整個推理鏈。這是推理需要加速的第一個AI應用程序。會話式AI是GPU加速推理的主要驅動力。

除了這種內部超大規(guī)模活動之外，我們的T4 GPU繼續(xù)在公共云中獲得采用。在今年早些時候在Google Cloud平臺上推出T4之后，Amazon AWS在9月宣布了T4在全球范圍內的普遍可用性。我們在本季度交付了帶有V100訓練GPU的更大數量的T4推理GPU，兩者均為創(chuàng)紀錄。推理收入比去年增長了一倍以上，并且在數據中心總收入中繼續(xù)保持兩位數的穩(wěn)定百分比。

上周，宣布了人工智能推理的第一個行業(yè)基準測試結果。我們成功了。除了在用于數據中心和邊緣應用的商用解決方案中展示出最佳性能外，NVIDIA加速器是所有5個MLPerf基準測試中唯一完成的加速器。這證明了我們的計算平臺在各種AI工作負載上的可編程性和性能，這對于大規(guī)模數據中心部署至關重要，這也是我們的關鍵優(yōu)勢。

本季度的幾項產品公告有助于將我們的AI計算平臺擴展到新的市場，即企業(yè)邊緣。在洛杉磯的世界移動通信大會上，我們宣布了一種由GPU與愛立信合作加速的軟件定義的5G無線解決方案。這為NVIDIA GPU打開了無線RAN市場。它使新的AI應用程序以及AR，VR和游戲可以更容易地被電信公司訪問。

我們發(fā)布了NVIDIA EGX智能邊緣計算平臺。在全球擁有100多家技術公司的生態(tài)系統中，早期采用者包括沃爾瑪，寶馬，寶潔，三星電子，NTT East以及舊金山和拉斯維加斯等城市。此外，我們宣布了與Microsoft在智能邊緣計算方面的合作。這將有助于行業(yè)更好地管理并從零售商店，倉庫，制造設施和城市基礎設施所產生的日益增多的數據中獲取見識。

最后，上周，我們在華盛頓特區(qū)舉行了我們的GPU技術會議。在活動中，我們宣布美國郵政服務（US Postal Service）是全球最大的遞送服務，每年遞送近1500億封郵件，它采用NVIDIA的AI技術，使包裹數據的處理速度提高了10倍，并且準確性更高。

轉到ProVis。收入達到創(chuàng)紀錄的3.24億美元，比去年同期增長6％，比上一季度增長11％，這主要是由移動工作站推動的。NVIDIA RTX圖形技術和Max-Q技術推動了新一代移動工作站的發(fā)展，這些工作站既強大又能滿足設計應用的需求，又輕又薄，便于攜帶。我們希望這將成為一個重要的新類別，具有令人興奮的增長機會。

RTX GPU正在加速40多個頂級創(chuàng)意設計應用程序。就在上周的Adobe Max會議上，RTX加速功能已添加到3個Adobe Creative應用程序中?，F在，成千上萬的藝術家和設計師可以使用RTX加速的應用程序，從而推動了對我們RTX GPU的需求。我們還將繼續(xù)看到越來越多的客戶部署數據科學，AI和VR應用程序。本季度的強勁需求來自制造業(yè)，公共部門，高等教育和醫(yī)療保健客戶。

最后，轉向汽車。收入為1.62億美元，較去年同期下降6％，比上一季度下降22％。環(huán)比下降是由第二季度一次性確認的一次性開發(fā)服務合同推動的。此外，我們看到了傳統信息娛樂收入的下滑和整個行業(yè)的疲軟。戴姆勒公司不斷擴大規(guī)模，因為他們在其梅賽德斯·奔馳車隊中部署了基于AI的信息娛樂系統，因此我們的AI駕駛艙業(yè)務得以增長。

8月，Optimus Ride啟動了紐約市首個由NVIDIA DRIVE驅動的自動駕駛試點計劃。鑒于需要實時感知和理解物體的密度，城市環(huán)境給自動駕駛汽車帶來了獨特的挑戰(zhàn)。我們的DRIVE計算機和軟件堆棧使這些班車能夠安全有效地提供首英里和最后一英里的運輸服務。我們對汽車的長期機會感到興奮。我們提供的產品包括車載AV計算平臺以及用于所有AI開發(fā)和仿真的GPU服務器。我們相信，我們通過領先的端到端平臺在行業(yè)中處于有利地位，該平臺使客戶能夠開發(fā)，測試和安全操作無人駕駛汽車，從汽車和卡車到航天飛機和出租車。

第三季度GAAP毛利率為63.6％，非GAAP率為64.1％，較上一季度有所增長，反映出得益于先前注銷的庫存的銷售，GeForce GPU的平均銷售價格提高以及組件成本降低。GAAP運營費用為9.89億美元，非GAAP運營費用為7.74億美元，同比分別增長15％和6％。GAAP每股收益為1.45美元，較上年同期下降26％。Non-GAAP EPS為1.78美元，較去年同期下降3％。運營現金流達到創(chuàng)紀錄的16億美元。

因此，讓我談談2020財年第四季度的前景，其中不包括即將進行的對Mellanox收購。

我們預計收入為29.5億美元，上下浮動2％。這反映了對數據中心強勁連續(xù)增長的預期，但被游戲和Switch相關收入的筆記本GPU的季節(jié)性下降所抵消。GAAP和非GAAP的毛利率預計分別為正負50個基點，分別為64.1％和64.5％。GAAP和非GAAP運營費用預計分別約為10.2億美元和8.05億美元。GAAP和非GAAP OI＆E均預計收入約為2500萬美元。GAAP和非GAAP稅率預計均為9％，正負1％，不包括離散項目。資本支出預計約為1.3億至1.5億美元。進一步的財務細節(jié)包含在CFO評論中，以及我們IR網站上的其他信息。

最后，讓我強調一下金融界即將發(fā)生的事件。我們將在12月3日的瑞士信貸年度技術會議，12月10日的德意志銀行汽車技術會議以及12月11日的巴克萊全球技術，媒體和電信會議上。

問答環(huán)節(jié)

Vivek Arya

您提到您看到數據中心進入第四季度的強勁連續(xù)增長。詹森，我想知道您能否為我們提供增長動力以及如何看待明年數據中心增長的可持續(xù)性以及您認為將推動哪些市場。是更多的企業(yè)，更大的規(guī)模，更多的HPC嗎？關于數據中心的近期和長期情況的細節(jié)。

黃

我們在超大規(guī)模數據中心的表現強勁。正如Colette前面提到的，我們交付了創(chuàng)紀錄數量的V100和T4。而且這是我們第一次出貨的T4比V100多。而且大多數T4都是由推理驅動的。實際上，我們的推理業(yè)務現在是穩(wěn)定的兩位數，并且同比增長了一倍。如您所知，我們已經進行了一段時間的深度學習，并且人們一直在開發(fā)深度學習模型。它始于計算機視覺。但是圖像識別并沒有真正占用數據中心的那么多容量。

在過去的幾年中，發(fā)生了一些非常重要的發(fā)展。一種發(fā)展是將深度學習用于推薦系統的突破。如您所知，推薦系統是Internet的基礎。無論何時購物，何時看電影，看新聞，進行搜索，所有個性化網頁，推薦系統都可以使您在Internet上的全部體驗變成現實，因為其中有大量數據根據您的社交資料，個人使用方式，興趣或人脈關系，將正確的數據擺在您面前，這一切至關重要。這是我們第一次在全球范圍內看到基于深度學習的推薦系統。越來越多地，您將看到人們將其推廣。

第二部分是對話式AI。會話式人工智能已經變得零散起來。首先是語音識別，這需要一定數量的噪聲處理或波束形成。然后您進入語音識別。然后是自然語言理解，然后將其連接到推薦系統，然后將其連接到文本語音轉換和語音編碼器。然后必須非常非常快地完成。圖像可以離線完成，而對話必須實時進行。如果沒有加速，也沒有NVIDIA的加速器，則實際上不可能實時進行。處理所有少量的深度學習模型需要幾秒鐘的時間，現在我們可以在加速器上實時完成所有這些工作。

因此，將基于深度學習的推薦器的各種突破，語音堆棧以及自然語言理解的突破結合在一起，稱為雙向編碼轉換器，這一突破確實非常重要。從那時起，衍生作品就來自這種方法。自然語言理解確實非常有效。因此，我們所看到的是人們正在做的-全世界的超大規(guī)模生產者，我們幾乎與所有人一起工作，這方面的工作確實很復雜。模型非常大。有很多模型必須協同工作，而且它們正在變得越來越大。因此，這是一個超大型類別，即超大規(guī)模應用程序。

我們在本季度介紹的第二個內容實際上是關于將AI發(fā)揮到極致。究其原因，是因為有很多應用，無論是基于視頻還是基于各種類型的其他傳感器，例如振動傳感器，溫度傳感器，氣壓傳感器，以及用于工業(yè)監(jiān)控的各種傳感器。設備的健康狀況，監(jiān)視各種情況的狀況。您想在操作時進行處理。您不必篩選連續(xù)不斷地返回到云中的數據，這會花費很多錢。您希望在操作時采取措施，因為延遲很重要。也許您正在控制登機口，車輛，機器人或無人機等。

最后，一個主要問題是數據主權。也許您的公司并不擁有您正在處理的所有數據，因此，您必須在邊緣進行處理。零售，倉庫，物流，智慧城市等各個行業(yè)，我們對此都充滿了熱情。因此，我們建立了一個名為EGX的平臺，該平臺基本上是云原生且完全安全的，并利用了NVIDIA每個模型的完整堆棧。而且它是通過Kubernetes遠程管理的，您可以將這些服務部署在遙遠的地方的邊緣，因為IT部門負擔不起去那里進行管理的能力。而且我們已經看到了一些非常好的采用方法。我們宣布了這個最后一個季度。沃爾瑪正在使用我們的平臺。寶馬將其用于物流，寶潔用于制造，三星電子用于制造，外觀檢查。然后上周，我們宣布了可能是世界上最大的物流業(yè)務，即美國郵政局。

因此，我要說的是，出于相當明確的原因，智能邊緣將可能成為世界上最大的AI行業(yè)。如果您只是以零售規(guī)模來估算的話，則接近30萬億美元。而且，如果可以使零售商店更方便一些，則可以為行業(yè)節(jié)省大量資金：倉庫，物流，運輸，農業(yè)。我認為全世界大約有50萬個農場，占世界土地面積的1/3。因此，在很多地方，AI可能會處于優(yōu)勢地位，并且可能會產生很大的變化。我認為這將是我們上個季度開始發(fā)布NVIDIA EGX以來的一次大冒險。

您如何看待個人電腦游戲未來的增長，因為您在十月份的季度表現非常好，我認為在一月份，您可能會引導一些季節(jié)性下降，但我想更多原因是游戲機下降。您如何看待進入十月份-進入一月份然后到明年的PC游戲的增長

黃

在第4季度和第1季度期間，我們看到游戲機的正常季節(jié)性下降，并且筆記本電腦版本的正常季節(jié)性下降。究其原因，是因為筆記本電腦供應商必須在第三季度將其所有生產線排隊，以便他們能夠應對第四季度的熱銷季節(jié)。因此，我們看到了-在第四季度和第一季度的時間框架中看到的只是這些系統的正常季節(jié)性下降?？傮w而言，對于PC游戲而言，RTX表現出色。讓我告訴你為什么它如此重要。我要說的是，在這一點上，我認為很明顯，光線追蹤是未來。幾乎每個主要的游戲開發(fā)人員都已簽署了光線追蹤技術。即使是下一代控制臺，也必須步履蹣跚，并在其下一代控制臺中包括光線追蹤。效果-逼真的外觀非常引人注目，不可能再真正回到過去了。因此，我認為現在很清楚，RTX射線追蹤是未來。世界上有數億個人電腦游戲玩家沒有使用它的好處，我期待對其進行升級。

其次，這是RTX和Max-Q的結合，我們確實創(chuàng)建了一個全新的游戲平臺筆記本電腦游戲。直到Max-Q出現，筆記本電腦游戲才真正存在。上個季度，我們的第二代Max-Q確實推動了這一細分市場的發(fā)展。我的感覺是，這很可能會成為最大的游戲平臺，即將出現的新游戲平臺。而且我們還只是初期。因此，將整個PC游戲玩家的已安裝基礎升級到RTX和光線追蹤以及這個稱為筆記本PC游戲的新游戲領域的組合確實非常令人興奮，它將在一定程度上推動我們的持續(xù)增長。

亞倫·雷克斯（Aaron Rakers）

當您考慮毛利率軌跡，該季度的穩(wěn)固毛利率增長時，您還指出，您受益于通過注銷的部分進行出售。因此，我想第一個問題是在最近報告的該季度中產生了什么影響。我們如何看待一月份季度的毛利率軌跡？就毛利率趨勢而言，我們應該考慮什么？

科萊特·克雷斯

在本季度，我們稱為主要與我們的組件相關的庫存準備金的凈釋放的凈收益約占我們整體毛利率的1個百分點。眾所周知，隨著時間的流逝，混合仍然是我們毛利率的最大驅動力。從長遠來看，我們確實希望毛利率會有所改善，而且，除了獲得的收益外，我們還將繼續(xù)看到長期毛利率的改善。

黃

如您所知，NVIDIA真正成為了一家軟件公司。如果您看看我們幾乎所有的產品，那么擁有世界上最好的GPU就是您的起點。但是我們幾乎所做的所有事情，無論是在人工智能，數據分析，醫(yī)療保健，機器人技術還是無人駕駛汽車中，幾乎所有這些平臺：游戲，渲染，云圖形，所有這些平臺都從一個非常豐富的平臺開始軟件。因此，我們的大多數業(yè)務現在都具有高度的軟件豐富性，它們可以解決我們關注的垂直行業(yè)。其次，我們是一家平臺公司。因此，所有OEM和云提供商均可使用我們的平臺。

亞倫·雷克斯（Aaron Rakers）

您在準備好的發(fā)言中提到您已經看到了超大規(guī)模-數據中心內的超大規(guī)模業(yè)務在上一季度都在增長。您還提到您的知名度正在提高。您能不能幫助我們了解您在超大規(guī)模人員中看到的確切內容，是什么提高了可見度？或您在該業(yè)務中看到什么？

黃

我們的第三季度表現強勁。我們將看到第四季度更加強勁。人工智能的基礎是深度學習推理。也就是說，這種深度學習推理將成為計算機行業(yè)最大的機會之一。其原因是因為計算強度很高。而且，除了計算機圖形學之外，這種軟件模式第一次沒有加速器是不實際的。因此，我在前面提到了向深度學習推薦系統的大規(guī)模遷移。這些模型真的非常難訓練。

我之前提到過對話式AI。因為對話需要實時處理，所以幾秒鐘實際上是不實際的。因此，您必須在幾毫秒到數十毫秒的時間內完成操作。我們的加速器使這成為可能。是什么使它真正變得復雜，以及為什么（盡管有很多人談論它，但只有我們演示了）我們提交了全部5個結果，所有5個測試均針對MLPerf推理基準，所以我們贏得了它們。究其原因，是因為它不僅僅是一個芯片。位于芯片頂部的軟件堆棧和位于芯片頂部的編譯器非常復雜。這是可以理解的，因為超級計算機編寫了該軟件，所以它非常復雜。而且，如果您既要使其準確又要使其表現出色，那就是 確實是一個很大的挑戰(zhàn)。這是計算機科學的巨大挑戰(zhàn)之一。這是尚未解決的問題之一，在過去的6、7年中，我們一直在努力解決。

因此，這確實是一個巨大的機會。我們討論推理已有一段時間了。最后，工作負載和大量不同的工作負載現在正在投入生產。因此，我希望-我對取得的進展充滿熱情，并看到趨勢和可見性，推斷對我們而言應該是一個巨大的市場機會。

克里斯托弗·繆斯

我的評論詹森（Jensen）比推斷之前的聽見要樂觀得多，尤其是因為它與第一個基準測試有關。因此，我想您能談談在未來12、24個月內如何看待數據中心內的混合情況，因為我認為隨著時間的推移，我會想到培訓，推理，云計算與企業(yè)培訓可能-在那里也可以發(fā)展成很大的機會？

黃

當我們考慮超大規(guī)模時，分為三個部分：訓練，推理和公共云。

培訓中，您可能已經看到了開放式AI最近所做的工作，他們一直在測量和監(jiān)視訓練這些大型模型所需的計算量。這些大型模型現在只會變大。因此，必要的數據量也必須擴展。現在，計算量正在增長，并且每三個月翻倍。其原因是由于自然語言理解方面的最新突破。突然之間，所有問題都可以解決了。就像7年前的AlexNet一樣，這是許多面向計算機視覺的AI工作的分水嶺事件，現在基于變壓器的自然語言理解模型以及Google與BERT所做的工作實際上也是自然語言的分水嶺事件理解。當然，這是一個非常困難的問題。因此，培訓的規(guī)模已大大增加。我認為，今年我們將看到相當數量的非常龐大的GPU系統安裝，可以完成這項工作，即培訓。

第二部分是我們尚未開發(fā)的市場，這個未開發(fā)的市場確實是推論。到目前為止，我還沒有真正談論過這個原因，是因為我們從來沒有真正能夠證明直覺對我們來說將是一個巨大的市場機會，這將非常復雜。他們非常多樣化。它們需要大量的計算，大量的內存帶寬和大量的內存以及巨大而重要的可編程能力。因此，我之前已經討論過這一點，但是我從未能夠對其進行驗證。當然，隨著MLPerf的普及和基準測試的普及，坦率地說，這是唯一的-盡管有很多人嘗試過，但他們提交了結果，但有些人對此表示不滿，因為這個基準測試確實非常非常困難。推論很難。最后，我們的業(yè)務成果也驗證了我們的直覺。因此，我們現在與CSP的合作現在已經遍及全球。我們正在研究自然語言理解，推薦系統，對話式AI。

現在云是第三塊了。云之所以發(fā)展得如此之快并代表了我們所有CSP的一半左右，尤其是擁有公共云的CSP的原因，是因為世界上AI初創(chuàng)企業(yè)的數量仍以如此難以置信的速度增長。我認為我們正在跟蹤全球接近10,000家以上的AI初創(chuàng)公司。在醫(yī)療保健，交通運輸，零售，消費者互聯網，金融科技中，人工智能公司的數量非常多。我認為在過去的3或4、5年中，大約有200億美元，300億美元投資于初創(chuàng)企業(yè)。當然，這些初創(chuàng)企業(yè)都使用云服務提供商，這樣他們就不必投資自己的基礎架構，因為這相當復雜。因此，我們在那里看到了很多增長。

因此，這僅僅是超大規(guī)模生產者。超大規(guī)模產品為我們提供了3個增長點-3個增長領域：培訓，推理和公共云。而公共云主要是人工智能初創(chuàng)企業(yè)。接下來是我們最近涉足的智能優(yōu)勢，并且我們已經建立了稱為EGX的平臺已有一段時間了。而且它是云原生的。非常安全。您可以從遠處進行管理。是的-堆棧很復雜。表現出色。我們看到了一些-我們一直在與一些早期采用者合作。在最后一個季度，我們宣布了其中一些：沃爾瑪，寶馬，寶潔以及全球最大的物流公司USPS。因此，從長遠來看，我認為這個新平臺將是最大的機會。這樣做的原因是因為它所服務的行業(yè)。

哈蘭·蘇爾

圍繞中國的貿易緊張局勢，經濟放緩，人們有很多擔憂。但是歷史表明，游戲玩家往往對這些宏觀趨勢不那么敏感，實際上，至少在發(fā)燒級上，他們對價格的變化也不太敏感。因此，鑒于中國在游戲領域中占有如此重要的地位，您能否僅從這個地理區(qū)域來討論游戲需求趨勢？

黃

游戲在中國穩(wěn)健，也是我們游戲筆記本電腦的最快采用者。這款游戲RTX筆記本電腦或GeForce筆記本電腦確實是一個嶄新的類別。此類產品從未存在過，因為我們無法將技術引入其中，因此擁有既令人愉悅又擁有強大的享受能力。因此，我們看到RTX筆記本電腦和GeForce筆記本電腦在中國取得了巨大成功，并且RTX的采用速度很快。

您的評論很有意義，因為這些大多數游戲都是免費的。人們玩的主要游戲是電子競技，您想要最好的裝備，但是您可以-購買了裝備之后，您幾乎永遠都會喜歡它。和移動設備，這基本上是免費的。您投資自己的個人服裝。之后，我認為您可以享受很長一段時間。我們所做的真正出色的工作之一，尤其是在中國，與社會有關。我們擁有稱為GeForCe Experience的平臺。作為擴展，有一個稱為RTX Broadcast Engine的新功能。它基本上將AI應用于廣播您的內容以進行共享。你可以拍電影。您可以使用AI捕捉自己喜歡的場景并將其轉變?yōu)樗囆g。最酷的功能之一是，您可以將自己置于游戲之上，并與所有社交網絡共享它，而無需背后綠屏?；旧?，我們使用AI來將您縫合起來，從而使您脫離背景，并且無論您有什么嘈雜的背景。

眾所周知，中國真的是一個超級超級社交社區(qū)-那里的社區(qū)，他們擁有各種非?？岬纳缃黄脚_，可以共享游戲和用戶生成的內容，短片以及諸如此類的東西。因此，GeForce具有一項使其真正成功的附加功能。

Toshiya

科萊特在準備發(fā)言中談到了本季度的傳統信息娛樂業(yè)務下降。很好奇，傳統信息娛樂與新的AI / ADAS解決方案相比，此時的汽車收入占百分比是多少？更重要的是，詹森（Jensen），您能說說未來1.5年（也許是2年）汽車行業(yè)的發(fā)展軌跡？我問這個問題是因為感覺就像我們聽到了許多與您的客戶所做的公告，客戶公告，協作工作一樣，但是我們還沒有看到下滑的跡象。因此，我們應該如何設定未來的期望。

科萊特·克雷斯

是。Toshiya，讓我解決有關我們用于汽車業(yè)務的傳統信息娛樂系統的第一個問題。它仍然可能占我們汽車業(yè)務總收入的大約一半或更多。我們的AI座艙持續(xù)不斷增長并保持良好的增長，無論是順序還是逐年增長，以及我們可能正在做的自動駕駛汽車解決方案，包括開發(fā)服務。

黃

我們是第一個，也許是第一個在路上由乘客擁有的AV車，我想我們之前已經談論過，就是沃爾沃。我們預計它們將在2020年末，即2021年初。我仍然期望如此。然后是2022年，2023年的一代。大多數-我會說大多數乘用車的發(fā)展都進展順利。如您所知，該行業(yè)承受著一定壓力，因此很多人已經將其淘汰了大約兩年。這是我認為我們過去已經討論過的事情。

我們的重點是我們的策略，包括幾個領域。當然，其中一個領域是乘客擁有的車輛。第二部分是機器人出租車。我們所了解的幾乎每家主要的機器人出租車公司都在發(fā)展。他們在美國這里。他們在歐洲。他們在中國。當您聽到有關他們的消息時，我們很高興看到他們的進步。然后，第三部分與卡車，穿梭車有關，它們載運貨物。因此，我們在沃爾沃有了重大發(fā)展。那就是沃爾沃卡車。眾所周知，沃爾沃轎車和沃爾沃卡車是兩家不同的公司。其中之一屬于吉利沃爾沃汽車公司。沃爾沃卡車是沃爾沃的傳承。并且我們有一個與他們一起執(zhí)行的主要程序來自動化貨物的交付。

您還會在各種GTC期間看到我們，我會提到與我們合作進行雜貨交付或貨物交付或在倉庫產品交付中合作的公司。您將會看到很多類似的事情，因為該技術非常相似，而且它開始-開發(fā)-我們?yōu)槌擞密囬_發(fā)的技術已經開始傳播到物流車輛中。我仍然相信，最終移動的一切都將具有自主能力或完全自主。我認為，這一點現在可以肯定。

現在，我們的戰(zhàn)略不僅是開發(fā)車載AV計算系統，而且是軟件定義的，可擴展的，以及AI開發(fā)和仿真系統。因此，當有人在從事AI的工作并且正在使用AI時，其中大多數人都在使用AI，這對我們來說是一個巨大的機會。當他們開始增加并收集數以百萬計的數據時，對我們來說這將成為一個巨大的市場機會。因此，我急切希望看到每個汽車公司在開發(fā)AV方面都具有進步和進取心。

史黛西·拉斯貢

我對Colette有兩個數據中心問題。第一個問題，我想回到您對第四季度數據中心連續(xù)強勁增長的展望?，F在，該業(yè)務在第三季度環(huán)比增長了11％。在我們進入本季度時，您實際上并沒有要求強勁的增長。您正在為第四季度大聲疾呼。這是否向我暗示，鑒于您在第4季度中宣布并沒有在第3季度中宣布，您預計第4季度的環(huán)比增長將強于第3季度？還是您要定義您在第三季度所看到的以及已經強勁的連續(xù)增長？就像我們如何考慮與第三季度中看到的以及您對第四季度的期望相關的措辭？

科萊特·克雷斯

當我們在第三季度提供指導以及如何在第三季度完成季度時，我們已經表明我們的增長將來自游戲和數據中心。我們完成了。第三季度的業(yè)績也比游戲和數據中心的指導都要強。移至第4季度，與第3季度相比，第4季度是總體順序下降。我們提醒團隊注意我們有時在游戲機中遇到的總體季節(jié)性問題，其中包括與游戲機以及筆記本相關的游戲，這些筆記本主要在第二季度和第三季度是我們最強勁的季度，因此隨著時間的推移，季節(jié)性可能會下降至第四季度。我們想要做的是，如果總體上與此相關的總體下降，我們確實想強調我們對數據中心的期望以及總體強勁增長。

史黛西·拉斯貢

您是否也將在第三季度中看到的強勁增長定義為？

科萊特·克雷斯

我相信我們的17％的增長高于我們對第三季度的預期。同樣，進入第四季度時，我們將看到該季度在數據中心方面的結局如何，但我們預計會有強勁的增長。

史黛西·拉斯貢

您說的超大規(guī)模是逐年上升的。現在-那是去年之后的最高峰。推論同比增長了一倍。這向我暗示-我知道您說企業(yè)同比下降。但是，這向我表明，這不僅比去年下降，而且比去年下降了很多。在企業(yè)過去幾個季度中看到的強勁增長的背景下，我們如何考慮這一點?；氐侥诜治鰩熑盏脑u論中，這幾乎完全是關于企業(yè)發(fā)展帶來的機會，那是怎么回事？是什么驅使？我們應該期待什么？

科萊特·克雷斯

當然。從一年多以前，我們的企業(yè)業(yè)務開始以非常非常小的基礎增長。我們已經在整個過程中宣布了很多東西，我們繼續(xù)在其中看到了巨大的吸引力。但是請記住，在一年前的季度中，我們還擁有非常強大的系統和與DGX相關的大量協議。因此，當我們從一個四分之一季度的季度來看，或者只是看一個季度的時候，我們可能會有些笨拙。因此，去年同期的影響實際上僅是由于去年第三季度的一筆巨額交易所致。

米切爾·史蒂夫

您能否為我們提供有關深度學習應用程序GPU利用率的粗略更新？我只是想知道在最近一兩年中，這種情況如何發(fā)展。

黃

我要說的是2018年，這幾乎與培訓有關。今年以來，我們開始看到推論的增長，到現在為止-我們現在賣得更多-在上個季度，我們推論的T4 GPU銷量比用于訓練的V100銷量高，而且兩者他們是創(chuàng)紀錄的高點。因此，與去年同期相比，科萊特剛剛發(fā)表的評論是，一年前我們有大量的DGX系統銷售，而今年則沒有。但是，如果您將其排除在外，則V100和T4的表現非常出色。他們處于創(chuàng)紀錄的水平。而且T4在一年前幾乎不存在，現在它的銷量超過V100，并且兩者都是創(chuàng)紀錄的高位。這樣就給您一種感覺。我認為這確實是推論真正發(fā)揮作用的主要區(qū)別

約瑟夫·摩爾

我想知道您能否談談您在Mobile World宣布的5G機會。而且我想您在C-RAN環(huán)境中談論了很多關于AI和IoT服務的話題。但是在那里-機會有多大？并且您可以使用GPU將某種類型的核心計算方面解決到C-RAN嗎？

黃

是。如果您看一下當今的移動世界，就會有一些正在BBU（基本上是基帶單元）中構建DRAM及其無線電頭的播放器。在人們希望將其軟件用于無線電網絡的數據中心中，這確實是一個尚未開發(fā)的市場。其原因是因為CPU無法支持5G所需的性能水平。而且ASIC過于僵化，無法放入數據中心。因此，數據中心需要一個可支持數據中心的可編程解決方案，以支持數據中心隨附的所有軟件功能，無論是像VMware這樣的VM環(huán)境。我們-最近，在本季度中，我們宣布了與VMware的另一合作伙伴關系。他們認識到，我們的GPU越來越成為數據中心和云的核心部分。我們有一個合作伙伴-我們宣布與Red Hat建立合作伙伴關系。他們意識到在電信公司中看到我們的動力，并且他們希望將我們的整個堆棧從開放堆棧適應到GPU之上的OpenShift。因此，現在借助VMware和Red Hat，我們將擁有世界一流的電信企業(yè)堆棧，其范圍從虛擬機管理程序和虛擬機一直Kubernetes。

因此，我們的策略是-我們的目標是真正創(chuàng)建C-RAN，vRAN集中式數據中心和軟件定義網絡的新世界。當然，軟件定義的網絡將包括諸如數據中心網絡以及防火墻之類的內容。但是計算密集型的東西實際上是5G無線電。因此，我們將創(chuàng)建用于5G的軟件堆棧，基本上與我們創(chuàng)建深度學習的軟件堆棧的方法完全相同。我們稱之為天線。對于5G而言，天線本質上是Cuda-NN用于深度學習的本質，而光學則是用于射線追蹤的本質。這個軟件堆棧將使我們能夠運行整個軟件-在軟件中運行整個5G堆棧并提供最高的性能，

如您所知，將其放入數據中心的功能是靈活性和可替代性。借助5G的低延遲功能，您可以將數據中心放置在區(qū)域中心的某個位置。根據流量的流向，您可以將流量計算從一個數據中心轉移到另一個數據中心，這在基帶，蜂窩塔的基帶單位中是無法做到的，但是您可以在數據中做到這一點。這有助于他們降低成本。第二個好處是，電信運營商希望成為邊緣數據中心計算的服務提供商。邊緣應用程序是諸如智慧城市之類的事物，無論是倉庫，零售商店還是其他事物，因為它們都位于地理位置并分布在世界各地。因此，能夠使用其數據中心，以及將AI與IoT結合使用，對他們來說真的很令人興奮。因此，我認為這確實是-這確實是未來，我們將在邊緣看到更多的服務提供商。這些邊緣數據中心將必須運行數據中心，網絡（包括移動網絡和軟件）以及5G和IoT-AI和IoT應用程序

庫瑪

Colette，也許您可以給我們一個游戲的想法。在指導中，它下降了。我想知道，您能不能給我們帶來臺式機業(yè)務與筆記本電腦業(yè)務的影響，并讓我們知道那里更大的驅動力是什么？

科萊特·克雷斯

我要說的是，對于我們的第四季度，預計兩者均會季節(jié)性下降。對于游戲機，我們確實等待任天堂提供所需的幫助。因此，我們將不得不看到季度如何結束。但是在這兩種情況下，這些業(yè)務的總和不等，也許是這兩個業(yè)務的總和，一個季度約為5億美元。我們會看到它們都依次下降。

黃

強勁的游戲增長和超大規(guī)模需求帶動了我們良好的季度。我們正在3個重大影響計劃中取得長足進步。計算機圖形學的世界正在轉向射線追蹤，而我們的業(yè)務反映了這一點。在這個假期季節(jié)及以后，一些最大的大型轟炸游戲都支持RTX，包括《使命召喚：現代戰(zhàn)爭》；以及有史以來最暢銷的游戲《我的世界》。數以百萬計的藝術家和創(chuàng)作者使用的設計應用程序正在迅速采用RTX射線跟蹤。我們正在重新設計計算機圖形，并期待將數億PC游戲玩家升級到RTX。

本季度超大規(guī)模需求旺盛，我們的知名度持續(xù)提高。對話式人工智能的競賽正在進行中，這將成為我們在訓練和推理上的強大催化劑。最后，我們將計算平臺從云擴展到了邊緣，GPU加速的5G，人工智能和物聯網將徹底改變世界上最大的行業(yè)。

（編輯：文文）