里昂：降百濟(jì)神州(06160)至“跑贏大市”評(píng)級(jí) 上調(diào)目標(biāo)價(jià)127.84港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，里昂發(fā)布報(bào)告稱，百濟(jì)神州(06160)今年第三季的入賬收入為014萬美元，較去年同期的5420萬美元有所下跌，收入減少主要因?yàn)榧瘓F(tuán)終止與Celgene于PD-1抗體“替雷利珠單抗”(tislelizumab)的合作。至于集團(tuán)第三季研發(fā)開支達(dá)2.37億美元，同比上升60.6%。

該行稱，通過與安進(jìn)(Amgen)的合作，百濟(jì)神州可從對(duì)方豐富的產(chǎn)品線中獲益。但在集團(tuán)自身的產(chǎn)品線而言，相信其PD-1和PARP抑制劑將面臨更劇烈的競(jìng)爭(zhēng)。

該行表示，下調(diào)對(duì)百濟(jì)神州的“替雷利珠單抗”和抑制劑“Pamiparib”在中國(guó)的銷售均價(jià)預(yù)測(cè)，股份評(píng)級(jí)也由“買入”降至“跑贏大市”。但由于集團(tuán)與安進(jìn)的合作，目標(biāo)價(jià)由95.53港元升至127.84港元。